国内债市盘前:国常会部署清理拖欠民营中小企业账款

①国常会部署清理拖欠民营企业中小企业账款②国家统计局今日将公布2019年12月及全年CPI③中证报头版:1月信贷增量足,春节因素无大碍④新年首个融资窗口开启,房企扎堆海外发债。

  原标题:国内债市盘前:今日将公布2019年12月及全年CPI

  公开市场

  1、央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,1月8日不开展逆回购操作。Wind数据显示,当日无逆回购到期。

  要闻资讯

  1、国家统计局今日将公布2019年12月及全年CPI,受猪肉等食品价格上涨影响,市场普遍预计,12月CPI同比涨幅或连续第2个月处于“4时代”;2019年全年的CPI涨幅在3%左右的控制目标内。

  2、人民日报:美国总统特朗普发表电视讲话称,无美方人员在伊朗对伊拉克军事基地的袭击中伤亡;在伊朗对美国军事基地攻击后,美国将对伊朗实施新制裁。特朗普称:“只要我还是美国总统,就永远不允许伊朗拥有核武器。”

  3、美军驻伊拉克基地遭伊朗袭击。伊朗伊斯兰革命卫队敦促美国尽快从伊拉克撤军,否则伊朗将发动更多袭击。而科威特、巴林、沙特、约旦和以色列等美国的盟国也都将处于伊朗的打击范围内。

  4、国务院常务会议部署进一步做好清理政府部门和国有企业拖欠民营企业中小企业账款工作,要求坚决有力一抓到底,确保2020年底前无分歧欠款应清尽清。会议还部署春节期间市场保供稳价和基本民生保障工作。

  5、商务部副部长王受文:中国在互联网、信息技术、人工智能等领域的潜力将持续稳定释放,中国仍然具有吸引外资的综合优势,商务部将进一步缩减外商投资负面清单,赋予自贸试验区更大改革自主权,探索跨境服务贸易负面清单管理制度,加快推进海南自贸港建设。

  6、中证报头版:1月信贷增量足,春节因素无大碍。多位银行业人士表示,今年银行“早投放、早收益”的现象仍比较明显,放贷力度较大。由于春节因素,今年1月信贷投放规模不会超过去年1月3.23万亿元的历史纪录,但仍将处于“天量”水平,预计在2.5万亿元至3万亿元。

  7、从2019年11月28日至今年1月7日,39天中金融委密集召开了5次会议,流动性问题、加大中小企业支持力度、金融支持实体经济成为会议重点。这意味着,加强金融监管协调支持实体经济将常态化。

  8、银保监会陈伟钢:禁止银行将资金直接或间接地流向虚假的、违规的区块链投资标的;银行不能为以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的项目提供支付、转账渠道和交易账户,炒币所得资金不得转入银行账户。

  9、据证券时报,徽商银行可能会接掌包商银行的4家异地分行,并在后者的进一步债权处置中取得一定股权。

  10、近期两家头部券商资管的债基出现比例配售的消息,引起市场关注。此前权益类基金因销售火爆出现比例配售的情形并不鲜见。而今年刚开年,就接连出现债基供不应求的情况,这在以往还是比较罕见的。有资管人士分析道,当前这两款债基销售火热的背后,可能与银行理财产品供给下降不无关系。

  11、A股新年出现普涨行情,A股价升量增的背后,是增量资金正在流入。近期,多家机构建议,降低对债券资产的配置,增配权益资产,看好A股、港股等市场的表现。

  12、作为2020年首个发行窗口,近期债券市场颇为热闹。据不完全统计,房企公布的债券融资计划达16笔,龙头房企、中小型企业均有涉足。值得注意的是,在已公布计划中,低利率发债频频出现,其中不乏民营企业融资成本低至3.375%。

  13、机构数据显示,截至1月8日,今年以来已有12家房企海外发债,总金额超过40亿美元。专家预计,房企海外发债融资将维持较高热度。

  14、华为与多家银行机构洽谈20亿美元融资事宜。

  15、腾讯援引外媒称,京东宣布将发行总价为10亿美元的债券,包括10年期和30年期两种类型的债券。京东预计,在扣除发行费用和佣金等费用之后,将通过此次债券发行募集到约9.883亿美元净现金。

  16、【债券重大事件】新世纪评级:下调亚太药业主体、“亚药转债”信用等级至A+;联合资信:将新城控股主体及相关债项移出信用评级观察名单;湖北福星科技股份:不同意“18福星科技MTN001”持有人会议两项议案;东方财富:拟发行可转债募资不超73亿元;新光控股集团:收到安徽证监局行政处罚决定书;海口美兰国际机场:公司增资及股东股权结构变更;孝感市城市建设投资公司:收到非金融企业债务融资工具市场自律处分决定书;广西投资集团:与广西金融投资集团实施战略性重组。

  债市综述

  1、中东局势骤紧提振债市,但CPI走高预期压制涨幅。10年期主力合约涨0.09%,现券收益率多数小幅下行,流动性仍显宽裕。油价走高,市场担忧“猪油共振”进一步抬升通胀重心。

  2、银行间流动性转向中性,货币市场利率涨跌互现。银存间质押式回购1天期品种报1.5414%,涨32.95个基点;7天期报2.1147%,涨7.39个基点;14天期报2.1028%,涨5.94个基点;1个月期报2.4791%,跌0.5个基点。

  3、Shibor多数下行,唯有隔夜和7天期明显上行。隔夜品种上行33.8bp报1.5530%,7天期上行6.1bp报2.32%,14天期下行1.6bp报2.16%,1个月期下行6.2bp报2.6380%。

  4、银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报1.57%,涨34个基点;FR007报2.40%,涨5个基点;FR014报2.36%,涨26个基点。

  5、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.55%,涨34个基点;FDR007报2.20%,与前一交易日持平;FDR014报2.07%,涨12个基点。

  6、财政部1年期新发国债中标利率2.25%,投标倍数3.52;3年、7年期续发国债中标收益率分别为2.5349%、2.9465%,投标倍数分别为3.65、3.37。 农发行1年、7年和10年期固息增发债中标收益率分别为2.37%、3.451%、3.6292%,投标倍数分别为2.15、3.88、3.88。

  7、Wind风控日报数据显示,1月8日信用债偏离度监控显示,高估值成交债券共3只,19路公01以5.35%成交,高于估值20.48BP;低估值成交债券共18只,19津保02以4.65%成交,低于估值25.99BP;成交收益率不低于6%的债券1只,19合川投资PPN001以6.10%成交。

  8、Wind数据显示,收益率高于15%的信用债共16只,其中“15宜华01”、“15宜华02”、“17鹏博债”收益率位列前三,分别为230.68%、226.23%、29.54%;收益率处于8%-15%区间的信用债共29只,其中“16南山01”、“15华联债”、“15渤租01”收益率位列前三,分别为14.98%、14.68%、14.14%;成交金额超1000万元的信用债共24只,其中“19芯鑫01”、“16宏桥05”、“19爱建01”成交额位列前三,分别为0.82亿元、0.69亿元、0.63亿元。

  9、美债收益率多数上涨,3月期美债收益率跌0.5个基点报1.537%,2年期美债收益率涨4.5个基点报1.593%,3年期美债收益率涨5.3个基点报1.618%,5年期美债收益率涨5.1个基点报1.668%,10年期美债收益率涨5.5个基点报1.877%,30年期美债收益率涨5.8个基点报2.365%。

  汇市速递

  1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9420,较上一交易日跌44个基点。当日人民币兑美元中间价报6.9450,升240个基点。

  2、纽约尾盘,美元指数涨0.38%报97.3321,非美货币多数走低,欧元兑美元跌0.43%报1.1105,英镑兑美元跌0.22%报1.3095,澳元兑美元跌0.04%报0.6866,美元兑日元涨0.62%报109.115,离岸人民币兑美元涨57个基点报6.9368。

  研报精粹

  1、中信明明:考虑到当前二三线房价增速仍然相对可观,叠加“稳房价”的目标,房产的配置比例虽然大概率见顶,但也不至于快速下行;居民减配房产,增加金融资产配置将是一个潜移默化的过程;在房价上涨预期逐渐弱化的情况下,二套房房主换仓可能是主要的推手。

  2、江海证券称,2020年政策的首要目标是稳增长,贷款等间接融资的宽信用仍是相关政策的主要发力点,引导大银行增加普惠小微贷款、增加制造业中长期贷款,通过完善MPA等健全小微贷款考核机制等政策大概率将会相继实施。风险防控方面,以居民杠杆为代表的房地产金融或将成为今年监管的重点目标。

  今日提示

  1、1月9日,有19国开14(增7)(计划发行107.3亿元,债券期限3年)、20河北债01(计划发行77.02亿元,债券期限10年)、20河北债05(计划发行72.76亿元,债券期限10年)等77只债券招标。

  2、1月9日,有20豫交投MTN001(计划发行30亿元,债券期限5年)、20广发证券CP001(计划发行30亿元,债券期限0.2459年)、20光大证券CP001BC(计划发行30亿元,债券期限0.2104年)等51只债券缴款。

  3、1月9日,有20云南02(计划发行156.3亿元,票面利率3.97%)、20云南10(计划发行77.7亿元,票面利率3.31%)、20云南01(计划发行74.9亿元,票面利率3.97%)、20云南05(计划发行38.3亿元,票面利率3.31%)等134只债券上市。

  4、1月9日,有18山西06(计划发行100亿元,票面利率4.04%)、18云南11(计划发行60亿元,票面利率4.13%)、19渤海证券CP010(计划发行20亿元,票面利率3.07%)等37只债券还本付息。

  报价与成交

责任编辑:赵新燕
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