国内债市盘前:统计局今日将公布11月份CPI和PPI数据

统计局今日公布11月CPI和PPI数据。CPI方面,Wind综合19家机构预测均值为4.3%,预测最大值4.6%,预测最小值4.0%。PPI方面,Wind综合21家机构预测均值为降1.4%,预测最大值降1.1%,预测最小值降1.5%。

  原标题:国内债市盘前:今日公布11月CPI和PPI数据

  公开市场

  1、央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,周一不开展逆回购操作。Wind数据显示,当日无逆回购到期。

  要闻资讯

  1、新华社发文称,调研发现我国金融创新稳步推进,加速回归本源、服务实体经济。央行相关人士表示,下一步央行将进一步精准滴灌,加大结构调整引导力度,引导中小银行回归基层、服务实体,支持民营、小微企业发展。

  2、统计局今日公布11月CPI和PPI数据。CPI方面,Wind综合19家机构预测均值为4.3%,预测最大值4.6%,预测最小值4.0%。PPI方面,Wind综合21家机构预测均值为降1.4%,预测最大值降1.1%,预测最小值降1.5%。

  3、商务部表示,将根据《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》,研究出台具体政策措施,同时制定贸易高质量发展行动计划。将增设一批跨境电商综合试验区,建设新一批国家外贸转型升级基地。

  4、商务部指出,2018年我国进行了四次自主降税,关税总水平从上一年度的9.8%下降至7.5%;未来还会适时更进一步降低关税和制度性成本,激发和释放进口潜力。《关于商务领域支持粤港澳大湾区建设若干政策措施的意见》将CEPA扩大开放的优惠措施在粤港澳大湾区率先先行先试,推动大湾区全面实现服务贸易自由化。

  5、据经参,多数业内人士认为,11月新增信贷将较10月小幅回升。机构对新增人民币贷款的预测值普遍集中在1.18万亿元至1.5万亿元人民币之间。从贷款结构看,预计对公贷款投放出现较大幅度增长,实体融资需求同比将持续改善。

  6、据经参,随着房企债务陆续到期,房企融资持续升温。数据显示,近期约10家房企发布了超过20亿美元的新增海外融资计划。2019房企海外融资刷新纪录已成定局。

  7、“16呼和经开PPN001”延期后完成兑付。一位接近内蒙财政厅的人士表示,呼市政府全权负责处理此事,在积极想办法解决。12月8日下午,呼和浩特政府已经组织开会协调兑付事宜,偿还了大约6亿。截至目前,呼和浩特市政府方面并未明确回应此事。

  8、又见公募基金踩雷。据21世纪经济报道,民生加银基金或亦踩雷了北大方正集团相关债券。不过或由于并不是重仓债券,公开数据无法查询。

  9、国开行开展首次国开债做市支持操作,操作方向为随卖,操作金额共计60亿元,中央结算公司配合国开行在此次做市操作中引入券款对付(DVP)结算方式,有效提高业务处理效率,减少做市商资金占用。

  10、日前中国银行作为牵头主承销商和簿记管理人,协助法国农业信贷银行发行10亿元熊猫债,期限3年,票面利率3.4%。

  11、Wind数据显示,“16呼和经开PPN001”的主承销商是恒丰银行。但据了解,恒丰银行只是明面上的主承销商,仅作为通道存在,某家券商才是背后主角。市场人士认为,PPN违约一般不会对通道方银行造成太大影响,但银行对通道业务的态度肯定会更加谨慎。

  12、据统计,今年到目前为止,共有7家险企成功发行资本补充债券,总金额达566.5亿元,创最近3年新高。同时,还有人保财险已经获批发行80亿元资本补充债券,目前尚未发行。

  13、Wind数据显示,2019年前11个月,券商债券承销总额约6.8万亿元,创历史新高。与此同时,部分券商的拼规模、冲业绩业务模式难免埋下隐患,特别是信用风险暴露趋于常态化,这种“成长的烦恼”给券商债券承销业务带来新的挑战。

  14、日前,已有台州银行、威海商业银行和徽商银行相继发行永续债。不过值得注意的是,尽管在政策激励下,保险资金认购银行永续债意愿强烈,但由于监管要求,险资难以认购中小银行永续债。业内人士呼吁进一步放宽险资投资永续债的条件,一方面能丰富保险资金的投资标的,另一方面能更加惠及到中小银行。

  15、据中国证券报,本周伊始,呼和经开事件峰回路转。多个消息证实,因回售违约而牵动市场神经的“16呼和经开PPN001”回售款已在陆续兑付当中。目前城投债风险整体可控,这是市场共识。然而,打破刚兑是大势所趋。业内人士称,面对城投债,不必“一刀切”规避,也不应“一股劲”迷信。

  16、【债券重大事件】三鼎控股集团未能按时偿付“17三鼎04”回售资金和利息;“16中信国安MTN002”本息兑付存在不确定性;新世纪评级将博天环境主体信用等级由“AA-”下调至“BBB”;“19南瑞科技SCP001”持有人会议无效;“19龙翔投资MTN001”取消发行;格力转债将于12月11日停止交易;海航资本集团收到深交所通报批评处分。

  债市综述

  1、国债期货全线小幅收跌,10年期主力合约跌0.05%,5年期主力合约跌0.03%;银行间现券收益率上行1bp左右,资金面整体仍属宽松,虽隔夜及七天仍维持涨势。市场关注中国11月CPI、PPI等更多经济数据及中美贸易战谈判进展。

  2、银行间市场资金面整体仍属宽松,货币市场利率一览涨跌不一。银存间质押式回购1天期品种报2.3243%,涨25.96个基点;7天期报2.4510%,涨8.32个基点;14天期报2.3524%,跌4.87个基点;1个月期报3.1024%,涨9.58个基点。

  3、Shibor多数上行,隔夜品种上行27.2bp报2.345%,7天期上行2.4bp报2.506%,14天期下行4.7bp报2.429%,1月期上行1.1bp报2.841%。

  4、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报2.35%,涨27个基点;FR007报2.50%,涨7个基点;FR014报2.40%,跌10个基点。

  5、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报2.34%,涨27个基点;FDR007报2.46%,涨6个基点;FDR014报2.35%,跌11个基点。

  6、国开行首次国开债做市支持操作随卖5年期170212、10年期180210、20年期160205中标收益率分别为2.9958%、3.7083%、3.9258%,投标倍数13.17、8.73、5.51。

  7、Wind风控日报数据显示,据中介数据,信用债偏离度监控显示,高估值成交债券共11只,14川交投MTN001以3.51%成交,高于估值104.61bp;低估值成交债券共16只,19融德01以5.1%成交,低于估值33.80bp;成交收益率不低于6%的债券共4只,16海陵02以6.7%成交。

  8、Wind数据显示,今日收益率高于15%的信用债共14只,其中“15宜华01”、“15宜华02”、“18如意01”收益率位列前三,分别为243.8%、137.74%、41.13%,与中债估值的偏离度分别达19266.99bp、8660.8bp、2148.07bp。收益率处于8%-15%区间的信用债共18只,其中“17渝信01”、“12格林债”、“16南山05”收益率位列前三,分别为14.49%、13.09%、12.58%。

  9、美债收益率多数下跌,3月期美债收益率涨2.1个基点报1.537%,2年期美债收益率涨0.4个基点报1.629%,3年期美债收益率跌0.8个基点报1.636%,5年期美债收益率跌0.6个基点报1.663%,10年期美债收益率跌2个基点报1.822%,30年期美债收益率跌2.3个基点报2.256%。

  汇市速递

  1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0403,较上一交易日跌63个基点。人民币兑美元中间价调贬22个基点,报7.0405。

  2、纽约尾盘,美元指数跌0.03%报97.6550。欧元兑美元涨0.05%报1.1065,英镑兑美元涨0.03%报1.3144,澳元兑美元跌0.28%报0.6823,美元兑日元跌0.03%报108.5600,离岸人民币兑美元跌126个基点报7.0366。

  研报精粹

  1、国君固收称,2020年下半年基本面的友好程度很难显著优于上半年,年内第一波行情就会走完当前市场对于全年行情的预期(30-40bp)。猪通胀、开门红、贸易谈判等利空“打明牌”,给予了投资者比较好的逢低布局、逐步加仓长债的机会。

  2、江海证券称,明年一季度经济将小幅回暖,同时受低基数影响,PPI同比增速将在0%-1%区间波动。

  3、中信固收评政治局会议称,当前的经济增长正处于政策的合意区间,财政政策虽是稳增长主角,但力度和节奏偏稳。预计明年十三五规划、小康社会、三大攻坚战是重要的政策目标,为此,财政强发力存在必要性,同时,货币仍有宽松必要,政策上可能会倾向于结构性的货币政策、财政政策和产业政策等的协调配合。

  今日提示

  1、12月10日,有15浙江债04(计划发行120亿元,票面利率3.59%)、15湖北债08(计划发行109.2亿元,票面利率3.6%)、19河北15(计划发行65亿元,票面利率4.15%)、19天津32(计划发行37亿元,票面利率3.49%)等86只债券还本付息。

  2、12月10日,有19国开15(增11)(计划发行120亿元,债券期限10年)、19国开08(增23)(计划发行60亿元,债券期限5年)、19国开14(增5)(计划发行50亿元,债券期限3年)、19国开11(增10)(计划发行43.9亿元,债券期限1年)等46只债券招标。

  3、12月10日,有19栖霞建设SCP001(计划发行10亿元,债券期限0.7377年)、19百联集SCP001(计划发行10亿元,债券期限0.1803年)、19华电江苏SCP009(计划发行5亿元,债券期限0.4918年)等24只债券缴款。

  4、12月10日,有19北京农商银行CD225(计划发行30.5亿元)、19北京银行CD127(计划发行20.5亿元)、19吉林债33(计划发行5.71亿元,票面利率3.41%)、19渤海银行CD454(计划发行3.6亿元)等245只债券上市。

  报价与成交
 

债市报价
债市成交
债市成交

责任编辑:赵新燕
免责声明:齐鲁财富网发布文章来源于互联网或部分原创,文中陈述文字和内容未经本网证实,并不代表本网站立场,也不对任何第三方构成投资建议。本网站所发布文章仅代表作者个人观点,版权归原作者所有,如有侵权或违规请及时联系我们,我们将竭诚配合删除。邮箱:2500210576@qq.com 联系电话:0531-55562781。
加入收藏

研究报告

会议活动