商务部称中美双方正就取消加征关税幅度深入讨论

①经济数据回落市场已提前消化,现券期货震荡走弱②央行和财政部11月19日将招标1个月500亿元国库现金定存③商务部称中美双方正就取消加征关税幅度进行深入讨论④外管局就完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题征求意见。

  原标题:国内债市盘前:商务部称中美双方正就取消加征关税幅度深入讨论

  香港万得通讯社整理

  【摘要】①经济数据回落市场已提前消化,现券期货震荡走弱②央行和财政部11月19日将招标1个月500亿元国库现金定存③商务部称中美双方正就取消加征关税幅度进行深入讨论④外管局就完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题征求意见。

  公开市场

  1、公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,11月14日不开展逆回购操作。Wind数据显示,今日无逆回购到期。

  2、央行和财政部11月19日招标国库现金定存500亿元,本期存款期限1个月,存款起息日为2019年11月19日,到期日为2019年12月17日。

  要闻资讯

  1、当地时间11月14日,金砖国家领导人第十一次会晤在巴西首都巴西利亚举行。国家领导人出席并发表题为《携手努力共谱合作新篇章》的重要讲话。国家领导人表示,中国将坚持扩大对外开放,增加商品和服务进口,扩大外资市场准入,加强知识产权保护,形成全方位、多层次、宽领域的全面开放新格局。会晤发表了《金砖国家领导人第十一次会晤巴西利亚宣言》。

  2、中国10月社会消费品零售总额同比名义增长7.2%,预期7.9%,前值7.8%。10月规模以上工业增加值同比增长4.7%,预期5.3%,前值5.8%。1-10月固定资产投资(不含农户)同比增长5.2%,预期5.4%,前值5.4%。10月全国城镇调查失业率从9月的5.2%下降到5.1%。中国1-10月房地产开发投资同比增长10.3%,增速比1-9月回落0.2个百分点。中国1-10月商品房销售面积同比增长0.1%,增速今年以来首次由负转正。

  3、商务部:中方多次强调贸易战由加征关税起,也应该由取消加征关税止;取消加征关税幅度应充分体现中美第一阶段协议的重要性,这一重要性应由双方共同估量,现在双方正就此进行深入讨论。

  4、美联储主席鲍威尔:重申对美国经济的基本预期依然良好;美联储对经济前景的预期仍然是经济持续温和增长;企业状况告诉美联储,进口商品税方面的不确定性打压了企业投资;美国债务增速高于经济增长,这是不可持续的;在低利率环境下,美联储的降息空间更小;美联储正展开大量工作来理解回购市场的流动性问题,将致力于实现美联储的双重目标。

  5、最高法正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》,内容涉及公司、合同、担保、金融、破产等民商事审判的绝大部分领域,重点对公司纠纷、合同纠纷、担保纠纷、金融纠纷、破产纠纷等案件审理中存在的争议问题统一裁判思路。

  6、外管局就完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题征求意见。意见稿拟规定,境外机构投资者开展外汇衍生品交易,需遵照外汇衍生品敞口与外汇风险敞口具有合理的相关度等规定。

  7、中国10月末央行外汇占款21.2万亿元人民币,环比减少5.9亿元,为连续15个月减少。

  8、据新京报,融创长租公寓ABS(资产证券化)遇挫,规模3亿元的“国都证券-融创长租公寓一号资产支持专项计划”被上交所终止审核。

  10、央行和财政部将于11月19日进行500亿元国库现金定存招标,期限1个月。

  11、上周五以来隔夜利率上行,4个交易日内累计上行接近80个基点。分析人士认为,近期隔夜资金利率上行,与“双11”在途资金规模较大、临近月中缴税期、市场预期等因素有关,预计进入缴税高峰期后,央行有可能重启逆回购,对冲资金扰动。

  12、新浪援引知情人士称,大连万达集团高层在香港召开的会议上表示,公司对董事长王健林之子王思聪任何债务均未提供担保,与其控制的企业也没有任何资金往来。上述高层并称,大连万达有2.5亿美元外债额度,万达商业有10亿美元外债额度,将分别于明年4月和3月到期。

  13、国际金融协会(IIF)表示,2019年上半年,全球债务总额创下了超过250万亿美元的新纪录。政府、家庭和非金融企业的负债现在占全球GDP的240%以上,并且其增长速度超过了全球经济的增速。

  14、【债券重大事件】重庆万盛经开区投资:触发“19万盛经开SCP001”等债券投资者保护条款;惠誉:将美年健康评级由“BB+”下调至“BB”,评级展望稳定;东方金诚:将南京新港开发总公司移出评级观察名单;宝新能源:将“16宝新02”存续期后2年的票面利率由4.14%上调至6.00%;重庆大足国资经营:董事长发生变动;太湖新城实业投资:当年累计新增借款占上年末净资产的22.96%;长沙望城区城建集团:高级管理人变更。

  债市综述

  1、经济数据回落市场已提前消化,现券期货震荡走弱。国债期货小幅收跌,银行间现券收益率上行1-2bp,资金面整体依旧偏紧,主要回购利率小幅上行。交易员表示,此前市场对疲弱数据已充分预期,短期利好释放一波后,获利了结压力令短线暂调整。

  2、货币市场利率多数上涨。银存间质押式回购1天期品种报2.6742%,涨9.09个基点;7天期报2.7091%,涨3.03个基点。银存间同业拆借1天期品种报2.6823%,涨7.29个基点;7天期报2.76%,跌7.66个基点。

  3、Shibor全线上行,隔夜品种上行6.8bp报2.6660%,7天期上行0.7bp报2.6820%,14天期上行2.3bp报2.6960%,1个月期上行1bp报2.7760%。

  4、银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报2.68%,涨8个基点;FR007报2.76%,与前一交易日持平;FR014报2.75%,跌5个基点。

  5、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报2.66%,涨6个基点;FDR007报2.66%,跌1个基点;FDR014报2.70%,涨5个基点。

  6、Wind风控日报数据显示,信用债偏离度监控显示,高估值成交债券共2只,18晋交03以4.5%成交,高于估值12.46bp;低估值成交债券共6只,15沪证Y1以5.0%成交,低于估值30.85bp;无成交收益率高于6%的债券,19海江C2成交价最高为5.75%。

  7、一级市场方面,国开行1年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.5827%、3.6250%,投标倍数分别为2.74、6.76。进出口行3年期(剩余期限0.28年)固息增发债中标收益率为2.3020%,投标倍数为4.77。进出口行3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为3.1481%、3.4752%、3.7775%,投标倍数分别为2.48、2.86、4.09。

  8、美债收益率全线走低,3月期美债收益率跌0.5个基点报1.562%,2年期美债收益率跌4个基点报1.61%,3年期美债收益率跌5.9个基点报1.604%,5年期美债收益率跌6.3个基点报1.635%,10年期美债收益率跌6.7个基点报1.824%,30年期美债收益率跌6.5个基点报2.302%。

  汇市速递

  1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0204,较上一交易日跌44个基点。人民币兑美元中间价调贬57个基点,报7.0083。

  2、纽约尾盘,美元指数跌0.19%报98.1549,非美货币涨跌不一,欧元兑美元涨0.17%报1.1023,英镑兑美元涨0.26%报1.2882,澳元兑美元跌0.75%报0.6786,美元兑日元跌0.34%报108.435,离岸人民币兑美元涨111个基点报7.0189。

  研报精粹

  1、中信固收评10月经济数据:经济数据回落,但MLF降息、专项债项目资本金比例进一步调低等举措对四季度经济或形成一定支撑,年内经济走弱和政策定力大致保持均势,基本面超预期的可能性不高,债市收益率的顶部基本明晰,当前配置面临的调整风险也已降低。

  2、华创证券发布研报称,当前逆回购未到期余额为零,需关注央行下次开展逆回购时的操作利率,若OMO操作利率未调整,或意味着资金利率中枢下行空间仍然有限,MLF操作利率降成本的作用也将有所折扣;若OMO操作利率跟随下调,则DR007中枢位置或再次边际下行。

  3、华泰宏观评10月经济数据:稳增长仍是短期最重要经济工作目标,明年一季度的政策刺激变量可能会较强,主要看好旧改、保障房建设等主题,拉动基建和“类地产”投资,专项债发行力度可能超市场预期;货币政策端,受当前通胀走高的约束,短期动用价格工具可能性不大,主要看好扩信用,明年年初社融可能超预期放量。

  4、西南宏观称,今日统计局公布数据显示经济有所下行;需求保持平稳,基建回落受高基数影响,PPI见底回升将对制造业投资构成持续支撑;房地产市场保持韧性,地产投资难以大幅下行,也将保持平稳;对经济无需过度悲观,4季度经济将保持弱平稳。

  5、国君固收称,预计顺丰转债上市首日价格在111-113元之间。考虑到当前转债平价略低于面值,可比公司当前估值水平不低,结合正股市场关注度较高,盈利增速较快,建议积极参与一级市场申购,二级市场可以配置。

  今日提示

  1、11月15日,有19宝钢SCP017(计划发行40亿元,票面利率1.94%)、19首发PPN001(计划发行30亿元,票面利率4.26%)、19京能洁能SCP004(计划发行20亿元,票面利率2.8%)等246只债券上市。

  2、11月15日,有19附息国债10(续4)(计划发行340亿元,债券期限30年)、19贴现国债49(计划发行150亿元,债券期限0.25年)、19贵安G2(计划发行60亿元,债券期限5年)等31只债券招标。

  3、11月15日,有16陕西债32(计划发行7.8亿元,票面利率2.78%)、16宁夏定向12(计划发行5.68亿元,票面利率2.72%)、16宁夏定向15(计划发行5亿元,票面利率3.18%)等105只债券还本付息。

  4、11月15日,有19光明SCP004(计划发行30亿元,债券期限0.7377年)、19新疆债24(计划发行11.7亿元,债券期限20年)、19北汽13(计划发行10亿元,债券期限7年)等56只债券缴款。

  报价与成交

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责任编辑:潘冬艳
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