国内债市盘前:央行公开市场今日将有4035亿元MLF到期

央行公开市场周一不开展逆回购操作,当日无逆回购到期。据Wind统计,今日将有4035亿元中期借贷便利(MLF)到期,这是年内第三大规模的MLF到期量。

  原标题:国内债市盘前:央行公开市场今日将有4035亿元MLF到期

  公开市场

  1、央行公开市场周一不开展逆回购操作,当日无逆回购到期。据Wind统计,今日将有4035亿元中期借贷便利(MLF)到期,这是年内第三大规模的MLF到期量。市场人士认为,为了保证银行体系流动性合理充裕,央行今日大概率进行MLF操作。但是操作的细节问题值得进一步探讨,即操作利率是否会变化。

  要闻资讯

  1、国家领导人设宴欢迎出席第二届中国国际进口博览会的各国贵宾。他强调,中国举办国际进口博览会,主动扩大进口,是着眼于推动新一轮高水平对外开放、深化共建“一带一路”国际合作、共同构建开放型世界经济的主动作为。中国国际进口博览会交易的是商品和服务,交流的是文化和理念,迎的是五洲客,计的是天下利,顺应的是各国人民对美好生活的向往。

  2、美联储卡什卡利:美联储不应该提早加息,应容忍进行更多宽松政策;美联储不认为负利率是想要利用的工具,但也不排除这一可能性;不清楚美联储降息周期是否已结束。

  3、司法首次明确ABS资产独立权属。武汉中法近日下达《执行裁定书》,支持山西证券作为案外人提出的异议,认为资产支持专项计划(即ABS)的监管账户的资金享有足以排除强制执行的权益,依法对该账户终止执行。此前,因融信租赁与其债权人借款合同纠纷诉讼,武汉中院对包括上述监管账户在内的融信租赁银行账户资金进行了冻结。

  4、中债登:截至10月末为境外机构托管债券面额达18061.3亿元,同比增19.82%,环比增0.65%,自2018年12月以来,已连续11个月增长,不断刷新历史纪录。

  5、建设银行公告称,央行、银保监会同意公司公开发行不超过400亿元无固定期限资本债券。

  6、今年二级资本债的发行呈现出“总量增加但结构分化”的特征。Wind数据显示,截至10月末,商业银行二级资本债的发行规模已达5225.5亿创出历史新高,但同期农商行和AA级以下二级资本债发行规模占比分别下降了2.1、1.8个百分点。

  7、分析人士指出,人民币汇率反弹意味渐浓,走低预期已显著收敛,对人民币资产构成普遍性利好。历史数据表明,大多数国家本币汇率与股市同向变动,汇率企稳反弹利好A股,有望刺激外资加大对中国债券投资。

  8、财政部公告称,将发行2019年第七期和第八期储蓄国债,第七期和第八期国债均为固定利率、固定期限品种。第七期期限3年,票面年利率4%,最大发行额210亿元。第八期期限5年,票面年利率4.27%,最大发行额140亿元。两期国债发行期为2019年11月10日至11月19日。

  9、大公资信:接交易商协会和北京证监局通知,经央行和证监会同意,公司从11月起全面恢复银行间市场非金融企业债务融资工具和证券市场信用评级业务。

  10、华为投资控股有限公司发布2019年度第二期中期票据申购说明称,申购期间为11月5日至6日9:00-17:00,申购区间3.30%-3.90%。

  11、【债券重大事件】中融新大集团:触发投资者保护条款;东方金诚:下调“18西王CP001”、“18西王CP002”的信用等级至C;联合评级:将天广中茂主体长期信用等级由“B”下调至“CC”,展望负面;东方金诚:下调ST金贵主体、“14金贵债”信用等级至C;华为2019年第二期中票申购区间为3.30%-3.90%;大公资信:11月起全面恢复评级业务;河南有线电视网络集团:财务指标触发“18河南有线MTN001”事先约束事项;中国兵工物资集团:履行“17兵工物资MTN001”担保责任共计4.76亿元;中交一公局集团:引入第三方投资者进行增资;重庆爱普地产:公司实际控制人发生变更;万联证券:公司涉诉案件一审判决。

  债市综述

  1、现券期货重回弱势,国债期货全线收跌,10年期主力合约跌0.13%,银行间现券收益率上行2-3bp,资金面宽松,主要回购利率多数下跌,隔夜品种跌逾20bp。交易员称,美国经济数据向好海外风险偏好回升,且中美第一阶段贸易协议签署在望消息亦打压避险情绪,叠加国内通胀走高预期不减,债市情绪再陷疲弱,关注明日MLF续做情况。

  2、Shibor短期品种明显下行,隔夜品种下行22.6bp报2.075%,7天期下行8.7bp报2.529%,14天期下行9.6bp报2.532%,1月期下行0.5bp报2.77%。

  3、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报2.09%,跌22个基点;FR007报2.60%,跌5个基点;FR014报2.60%,与前一交易日持平。

  4、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报2.07%,跌23个基点;FDR007报2.50%,跌5个基点;FDR014报2.40%,跌5个基点。

  5、农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为3.1846%、3.5839%,投标倍数分别为3.57、3.40。

  6、Wind风控日报数据显示,信用债偏离度监控显示,高估值成交债券共11只,17制药01以4.51%成交,高于估值99.08bp;低估值成交债券共10只,19京供销SCP002以5.6%成交,低于估值102.33bp;今日成交收益率不低于6%的债券共5只,16融地01以6.95%成交。

  7、美债收益率集体大涨,3月期美债收益率涨1.1个基点报1.537%,2年期美债收益率涨4.2个基点报1.596%,3年期美债收益率涨5个基点报1.596%,5年期美债收益率涨5.6个基点报1.6%,10年期美债收益率涨6.7个基点报1.781%,30年期美债收益率涨7.2个基点报2.265%。

  汇市速递

  1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0302 ,较上一交易日涨74个基点。周一人民币兑美元中间价涨55个基点,报7.0382。

  2、纽约尾盘,美元指数涨0.33%报97.5385;欧元兑美元跌0.33%报1.1128;英镑兑美元跌0.44%报1.2822;澳元兑美元跌0.42%报0.6885;美元兑日元涨0.36%报108.5700;离岸人民币兑美元涨84个基点报7.0331。

  研报精粹

  1、中金公司:预计实际GDP增长可能从今年的6.1%放缓至2020年的5.9%以及2021年的5.8%;专项债发行规模将从2019年的2.15万亿元扩大至2020年的3.35万亿元左右。

  2、中金宏观2020年中国经济展望:外需不确定性有所缓解,内需增长仍面临压力;预计今年LPR和RRR都不再下调,LPR可能于2020年下半年下调40个基点、2021年上半年再下调30个基点。

  3、中信固收明明称,从长期来看,美国制造业景气程度仍有压力,虽然短期略有企稳迹象,但长期走势预计难以改变。在全球制造业阴云仍在的背景下,对当前的收益率水平,针对年底以及明年的投资机会正在出现,配置角度目前可以考虑提前配置为明年做准备。

  4、华泰固收称,股市短期机会仍不明朗,把握结构性机会仍是重点。而转债市场最大的问题仍是可操作性,活跃品种很多绝对价格已高,债券投资者只能通过仓位控制波动风险。但个券机会并不稀缺,自下而上选择存量个券仍有机会,埋伏优质新券还是操作重点,同时规避绩差、商誉爆雷品种。

  今日提示

  1、11月5日,有19北京银行CD111(计划发行81.5亿元)、19长安银行CD107(计划发行5亿元)、19长安银行CD106(计划发行5亿元)、19长安银行CD108(计划发行4亿元)等200只债券上市。

  2、11月5日,有19国开15(增6)(计划发行120亿元,债券期限10年)、19大连债07(计划发行55.84亿元,债券期限30年)、19国开11(增5)(计划发行50亿元,债券期限1年)等35只债券招标。

  3、11月5日,有14国开投MTN003(计划发行40亿元,票面利率4.9%)、19贵州高速SCP001(计划发行20亿元,票面利率3.38%)、18光明MTN005(计划发行20亿元,票面利率4.03%)等57只债券还本付息。

  4、11月5日,有19广州金控MTN002(计划发行15亿元,债券期限5年)、19北京债36(计划发行12.66亿元,债券期限10年)、19北京债35(计划发行9.24亿元,债券期限3年)等37只债券缴款。

  报价与成交

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责任编辑:潘冬艳
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