国内债市盘前:新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿结

 ①新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿结束②美联储将自10月15日起每月购买600亿美元短期国库券③④大公将西王集团及“15西王01”等相关债券列入信用观察名单。

  原标题:国内债市盘前:新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿结束

  香港万得通讯社整理

  【摘要】①新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿结束②美联储将自10月15日起每月购买600亿美元短期国库券③④大公将西王集团及“15西王01”等相关债券列入信用观察名单。

公开市场

  1、央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,10月11日(周五)不开展逆回购操作。当日300亿元逆回购到期,净回笼300亿元。

要闻资讯

  1、新一轮中美经贸高级别磋商在华盛顿结束。双方在两国元首重要共识指导下,就共同关心的经贸问题进行了坦诚、高效、建设性的讨论。双方在农业、知识产权保护、汇率、金融服务、扩大贸易合作、技术转让、争端解决等领域取得实质性进展。双方讨论了后续磋商安排,同意共同朝最终达成协议的方向努力。

  2、美联储:将自10月15日起,每月购买600亿美元短期国库券;将持续购买国库券至明年第二季度;购买国库券以维持储备余额长期充足; 将持续隔夜回购操作至少到明年1月,以确保即使在需求高峰时期也有充足的储备。

  3、美联储罗森格伦:仍然没有看到降息的理由;货币政策当前是宽松的;经济继续表现向好,不需要采取刺激措施;如果经济需要降息来刺激,将会支持;经济表现大体符合预期;FOMC内部的分歧集中在如何衡量风险上;当前降息将是在错误的时间点上鼓励冒险;恢复扩表不是QE。

  4、美联储卡普兰:美国经济呈现多种情况; 对制造业下滑加剧感到担忧;美联储的职责是确保避免下行;购买国债计划和货币政策无关;美联储得出结论,现行体系需要更多的储备;美国消费者支出强健,预计今年经济增速为2%左右;企业部门杠杆处在历史高位。

  5、央行调查统计司原司长盛松成:社会融资规模不仅与实体经济密切相关,还具有一定的领先性,观察当前社会融资规模增速的趋势,有助于预判未来两至三个季度名义GDP增速情况;社会融资规模及分项对宏观调控政策也具有一定指示作用,有助于判断宏观经济周期及宏观调控政策的拐点。

  6、据澎湃新闻,贾跃亭在美国法庭主动申请个人破产重组,将把全部资产通过债权人信托的方式,转让给债权人,该信托由债权人委员会和信托受托人控制和管理。这也意味着,债权人将提前拿到贾跃亭全部资产及其收益权,贾跃亭也不再持有任何电动汽车制造商FF股权。

  7、民生信托同意终结对乐视控股及贾跃亭5.75亿债权的执行程序。北京法院近日公布的裁判文书显示,处置贾跃亭持有的乐视网股票所得案款及扣划贾跃亭名下资金账户所得案款共计人民币7303.7万元,已发还申请执行人民生信托。

  8、新京报报道,P2P网贷“监管”试点有望启动,但关于试点具体的名称、方案、步骤以及少量入围机构的标准,尚未最终确定。目前,P2P网贷专项整治工作主导方向仍是风险出清。

  9、央行货币政策司青年课题组发文称,央行票据是适合中国国情的货币政策工具,未来在推进金融供给侧结构性改革中还可发挥重要作用。

  10、发改委外资司日前举行外债管理企业座谈会。会上,华为、腾讯、开发银行、工商银行等20家企业和金融机构代表详细介绍企业外债资金需求、募集和使用情况,分享外债发行经验,并交流了进一步完善企业外债管理的意见建议。

  11、三季度厦门、宁夏、青海等24地在上交所公开招标发行6856亿元地方债,共有63家证券公司参与承销,投标金额合计77351亿元,中标金额合计709亿元。

  12、国际评级机构穆迪下调新城发展和新城控股的展望评级至负面。新城控股内部人士透露,公司情况已有较大程度的好转,融资渠道逐渐恢复,目前已有主力银行恢复放款,同时公司员工数量也在增加。

  13、华西证券、中泰证券、长城证券、浙商证券、招商证券、光大证券、天风证券均将于下周发行短期融资券。今年以来,证券公司计划发行短期融资券达3056亿元。去年全年计划与实际发行均为1425亿元。

  14、央行公开市场操作已连停六个交易日。Shibor、债券回购利率等具代表性的货币市场利率均明显下行,显示资金面较宽松。分析人士指出,下周在缴准与降准等因素共同作用下,流动性料继续保持合理充裕。

  15、财政部公布的最新数据显示,今年前9个月累计发行地方债41821.91亿元,其中发行新增债券30367.09亿元,发行进度99.43%,今年新增债券发行基本收官。

  16、【债券重大事件】大公将西王集团及“15西王01”等相关债券列入信用观察名单;华融证券涉及5起诉讼;“19苏科02”取消发行;“19远高02”等三只债募集资金用途变更;深天马A拟申请公开发行不超30亿元公司债券;国投资本拟发行不超80亿可转债增资安信证券;民投租赁违规吃警示函,发行19亿债未披露去年年报。

债市综述

  1、期现货弱势加剧,国债期货全线收跌,10年期主力合约跌0.22%,盘中一度跌0.32%,5年期主力合约跌0.11%,2年期主力合约跌0.04%。银行间现券收益率上行2bp左右;银行间市场资金面仍宽松,主要回购利率普降,隔夜加权再跌近10个基点(bp)至1.9%附近。交易员称,短期资金面宽松无虞,短券安全性相对较高,但在中美谈判正式结果及下周密集经济数据出炉前,机构谨慎心态仍居多。

  2、银行间资金面持续宽松,货币市场利率多数下跌。银存间质押式回购1天期品种报1.9099%,跌9.29个基点;7天期报2.3456%,跌15.5个基点;14天期报2.4057%,跌3.1个基点;1个月期报2.7241%,涨2.19个基点。

  3、资金面延续宽松,Shibor多数下行,隔夜品种下行10.5bp报1.9110%,7天期下行3.9bp报2.5560%,14天期下行1bp报2.5020%,1月期下行0.55bp报2.7030%。

  4、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.91%,跌11个基点;FDR007报2.45%,跌13个基点;FDR014报2.40%,与前一交易日持平。

  5、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001报1.91%,跌13个基点;FR007报2.45%,跌20个基点;FR014报2.50%,跌10个基点。

  6、一级市场方面,财政部91天、182天贴现国债中标收益率分别为2.1934%、2.3663%,投标倍数分别为2.36、2.30。中国国家铁路集团5年、20年期铁路建设债券中标利率分别为3.50%、4.08%。

  7、信用债偏离度监控显示,高估值成交债券共1只,14青州债以4.8%成交,高于估值11.96bp。成交收益率不低于6%的债券共1只。17株洲湘江债以6.66%成交。

  8、美债收益率多数收涨,3月期和10年期美债结束倒挂。3月期美债收益率跌1.1个基点报1.669%,2年期美债收益率涨5.3个基点报1.61%,3年期美债收益率涨6.2个基点报1.573%,5年期美债收益率涨6.6个基点报1.561%,10年期美债收益率涨5.6个基点报1.731%,30年期美债收益率涨3.4个基点报2.198%。

汇市速递

  1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1000,较上一交易日涨246个基点,周涨381个基点。人民币兑美元中间价调升3个基点,报7.0727,本周累计调升2个基点。

  2、美元指数跌0.39%报98.3321,本周跌0.52%,连跌两周。美元避险需求下降,英镑因英国脱欧前景向好而大涨。欧元兑美元涨0.29%报1.1037,英镑兑美元涨1.65%报1.2649,澳元兑美元涨0.49%报0.6794,美元兑日元涨0.43%报108.42,离岸人民币兑美元涨158个基点报7.0882。

研报精粹

  1、中信固收称,近期美国货币市场大幅波动,存款机构和金融市场准备金规模下降、隔夜回购利率波动加大,美联储快速重启正回购、后续将开启扩表计划以稳定货币市场。随着准备金规模下降、流动性环境收紧,美联储货币框架发生转变,后续扩表不同于QE,预计将以公开市场操作或融资便利形式提供短期流动性支持。

  2、江海证券称,高频数据显示10月生产改善,房市退温,猪价快速上涨,通胀压力依旧。短期内受制于通胀压力,货币政策进一步宽松的可能性不大。近期海外市场波动加大,建议投资者持续关注中美贸易谈判的最新进展,等待新的市场信号。

今日提示

  1、10月12日,有19北京银行CD095(计划发行21.7亿元)、19北京农商银行CD171(计划发行21亿元)、19方正MTN002(计划发行15亿元)、19京汽股SCP004(计划发行10亿元,票面利率2.4%)等199只债券上市。

  2、10月12日,有19华电股SCP005(计划发行30亿元,债券期限0.16年)、19金隅SCP002(计划发行20亿元,债券期限0.48年)、19华电SCP031(计划发行15亿元,债券期限0.08年)等6只债券招标。

  3、10月12日,有15广东债30(计划发行77.51亿元,票面利率3.15%)、15广东债29(计划发行57.79亿元,票面利率3.33%)、15广东债28(计划发行57.79亿元,票面利率3.35%)等78只债券还本付息。

报价与成交

  

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责任编辑:邹万里
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