避险优势凸显 量化基金二季度以来平均收益率达3.39%

数据显示,量化对冲基金一季度平均收益为0.86%,二季度以来平均收益达3.39%。尤其在8月以来单边下跌的行情中,量化对冲基金展示出独特的避险优势。

  原标题:市场风格轮转,量化基金避险功能凸显

  2018年A股市场持续震荡调整,量化策略基金表现出了极强的防御性。进入2019年,上证指数触底反弹,量化策略基金略显失色。然而在近期单边下跌的行情中,量化策略基金再度展示出独特的避险优势。

  量化基金功能凸显

  2018年上证综指全年下跌24.59%,量化策略基金表现出了极强的防御性。数据显示,量化基金的2018年平均亏损15.68%,跑赢上证指数的同时,完胜股票型基金。

  其中采用对冲策略的量化基金经受住极端行情的考验,2018年平均仅亏损0.88%。部分产品甚至取得了正收益。

  问题在于量化对冲策略具有局限性,不能完全兼容多变的A股市场。进入2019年,上证指数触底反弹,截至2019年8月6日,上证指数年内涨幅达11.37%,量化基金14.47%平均收益算是跟上了大盘节奏,然而这一表现不及股票型基金16.43%的平均收益。采用对冲策略的量化基金仅取得4.27%的平均收益,这还要归功于二季度以来的震荡市。

  数据显示,量化对冲基金一季度平均收益为0.86%,二季度以来平均收益达3.39%。尤其在8月以来单边下跌的行情中,量化对冲基金展示出独特的避险优势。

  震荡市再助量化基金发行

  2018年持续震荡调整行情中,量化基金受到部分基金公司追捧。统计发现,2018年半数以上公募管理机构涉足量化基金产品。

  此外,数据显示,2017年、2018年公募基金市场分别有70只、71只量化基金成立(初始基金,下同),接连创出新高。

  然而这一势头,并没有延续到2019年。数据显示,2019年一季度,仅有10只量化基金成立。由于市场风格转换,部分基金公司减少量化业务的投入,量化产品申报一度出现停滞。但二季度以来,市场风格再度转换,量化基金重回基金公司视野。数据显示,截至2019年8月7日,今年以来新成立的量化基金已达到25只。

责任编辑:王飞
免责声明:齐鲁财富网发布文章来源于互联网或部分原创,文中陈述文字和内容未经本网证实,并不代表本网站立场,也不对任何第三方构成投资建议。本网站所发布文章仅代表作者个人观点,版权归原作者所有,如有侵权或违规请及时联系我们,我们将竭诚配合删除。邮箱:2500210576@qq.com 联系电话:0531-55562781。
加入收藏
新浪微博腾讯微博
齐鲁财富网
齐鲁财富网移动客户端

IOS android  
微信 手机客户端 手机浏览器

二维码