举牌风景这边独好 万达信息等6成举牌概念股表现较好

8月7日,股指高开低走,两市维持低量。近月股指再续调整,个股估值下降令投资价值提升,引各路资本频频吸筹。周三,长园集团、万达信息逆势涨停,举牌风景这边独好,哪些要点值得关注?

  原标题:产业资本、金融资本齐发力,举牌风景这边独好!

  8月7日,股指高开低走,两市维持低量。近月股指再续调整,个股估值下降令投资价值提升,引各路资本频频吸筹。周三,长园集团、万达信息逆势涨停,举牌风景这边独好,哪些要点值得关注?

  举牌风景这边独好

  股票获举牌后,短期内在弱市中股价一般表现较强。8月7日,股指高开低走,市场低迷之际,举牌概念股长园集团、万达信息逆势涨停。

  长园集团8月6日晚间公告,2018年4月3日至2019年8月6日,格力集团全资子公司格力金投、金诺信通过集中竞价交易增持公司股份6618万股,占公司总股本的5%。

  万达信息8月6日晚间公告,自2018年12月28日披露权益变动报告书至2019年8月6日收盘,中国人寿及其一致行动人通过二级市场增持公司股份5497.25万股,累计增持股份占公司总股本的5.0117%。

  举牌案例有增无减

  由于A股持续调整,个股跌出价值。今年以来,多路资本纷纷举牌A股公司。

  Wind数据显示,今年有30多家上市公司被举牌。从举牌方看,保险、国有资本、纾困资金占比较大;产业资本、私募等也是重要力量。

  具体来看,近期分别有万达信息、长园集团、欧比特、中飞股份、同洲电子、易联众、ST椰岛、积成电子、ST天业、三维丝、量子生物、珠海中富、科达洁能、*ST天马、*ST美丽、伊之密、华中数控、方正电机、大连圣亚等公司被各类资本举牌。

  从被举牌公司来看,民企、国企、ST壳公司都有涉及。对于举牌原因,一般是“看好公司未来发展前景”、“个人投资需要”等。

  对于被举牌的个股而言,则需要仔细分析举牌方和其举牌的目的。

  一般来说,举牌方举牌上市公司大多是看重了公司的长远发展,做出财务投资和价值投资。但也不排除一些举牌方是为了争夺控股权,尤其是不少产业资本仍有“壳”的需求,“协议买壳”的成本较高,使得通过二级市场公开操作“夺壳”更具吸引力。

  6成举牌概念股表现较好

  举牌概念股这么多,如何优中选优?

  做投资就是做预期。从股价表现来看,多次举牌、举牌后表示增持、有产业整合意向的个股更易受到资金追捧。

  对于二级市场投资者追捧举牌概念股,最大的逻辑就是举牌后的资本运作。因为历史中无数只大牛股,就是沿着举牌、股权变更、收购优质资产……这一条路径展开。

  Wind数据显示,超过6成的举牌概念股2019年表现较好。

  举牌概念优中选优

  华中数控、大连圣亚被3次举牌。华中数控举牌方均为阎志、卓尔智能制造(武汉)有限公司。举牌方计划未来十二个月内无减持计划,不排除根据市场情况择机增持的可能性。

  另外,磐京基金及其一致行动人已累计增持大连圣亚15%股份,并计划继续增持。

  格力集团对长园集团可谓是真爱。2018年,格力集团一度宣布要约收购长园集团部分股权,但因国资管理部门不同意而终止。

  长园集团公告称,格力金投及其一致行动人金诺信的控股股东格力集团看好长园集团未来的发展前景,有意战略入股长园集团,拟以5元至7元每股的价格区间继续增持3%至5%股份。如果以格力集团增持股份比例的下限估算,其未来间接持有的长园集团股份比例将达到8%,有望成为上市公司第一大股东。

  说起格力集团,旗下上市公司格力电器绝对是家电业的白马龙头。这几年开始长袖善舞,频频活跃于二级市场。8月1日晚间,欧比特公告称,获格力集团旗下格力金投举牌,持股达到5%,未来一年拟继续增持。

  从产业资本对于同业公司或者上下游产业链公司的举牌来看,永辉超市举牌中百集团、大北农举牌荃银高科、格力电器举牌海立股份等,都是围绕上下游产业链的布局。

  险资沉寂两年后升温

  资料显示,2015年是上市公司举牌高峰,共有36家上市公司被险资举牌,随后因为险资举牌出现乱象,被严格监管。此后,举牌数量便急剧下降,2016年为15家,2017年为8家,2018年有9家。

  保险公司财大气粗,曾经是举牌市场的常客,是许多投资者二级市场的风向标。2016年部分险资在资本市场频繁举牌遭热议,被称为“大鳄”、“妖精”、“野蛮人”后,险资相继撤离股市,近两年举牌案例大幅减少,概念股也遭遇“寒流”。

  沉寂两年后,A股市场上的险资举牌现象隐约再现回暖之势。

  2018年10月13日,银保监会发声:鼓励险资投资优质上市公司“纾困”股票质押风险。

  继银保监会发声仅仅过了一天,2018年10月14日晚,精达股份公告,控股股东特华投资转让公司总股本的9%给华安保险。

  2018年11月29日,继华夏保险受让凯撒旅游5%股份后,12月19日晚间,同洲电子公告称,华夏保险持股增至二度举牌线10%。

  大型险企青睐金融、地产

  2019年以来,险资举牌共计5次,举牌方平安人寿和中国人寿“二三分”。

  与上轮举牌有所区别的是,本轮险资举牌多集中在大型险企身上;同时,举牌多是通过协议转让、参与定增等实现;另外,资金来源不再与万能险账户有关。

  今年的第一次,是平安资管增持华夏幸福1.7亿股,完成后中国平安持股比例由19.56%增至25.5%;第二例是国寿(集团)与国寿股份参与申万宏源H股IPO。

  据Wind数据统计,截止2019年一季度,共有130家险资位于前十大股东之列。构成举牌的共有66只保险产品,涉及到50家上市公司,金地集团、农产品、金融街、南玻A、天宸股份、民生银行、华夏银行、华夏幸福、杭州银行、浦发银行等公司持股比例排名靠前。

  从偏好来看,举牌则青睐金融、地产股。比较典型的是,地产公司分红水平较高,举牌地产股符合保险资金投资逻辑。

  如是金融研究院执行院长朱振鑫表示,和2015年的险资举牌潮相比,今年的险资举牌在以下三方面表现出明显的差异:首先从举牌方来看,今年主要以保险龙头公司为主,而2015年则是以恒大系、宝能系、安邦系、生命系等规模较小的保险公司为主。

  其次在资金来源上,本轮举牌多为保险责任准备金、自有资金及专项产品募集。最后在举牌策略上,本轮举牌多数采取协议转让等和平收购方式,以长期价值投资为主。

  100家公司获机构增持

  在较为低迷的股票市场环境当中,增持往往被视为市场拐点的领先指标以及安全边际的保障。Wind统计2019年中报数据,两市有100家公司获机构增持。

责任编辑:赵新燕
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