科创板企业暂不欢迎红筹架构 哪些企业将登陆科创板

科创板呼之欲出,万众瞩目!那么,哪些企业将率先登陆科创板?哪类企业是科创板上市目标?分析人士认为,科创板首批试点企业存在较大可能是从券商上市辅导备案项目中挑选。

  原标题:科创板最新部署来了!五大行业入围,潜力标的名单出炉

  科创板呼之欲出,万众瞩目!那么,哪些企业将率先登陆科创板?哪类企业是科创板上市目标?分析人士认为,科创板首批试点企业存在较大可能是从券商上市辅导备案项目中挑选。

  科创板企业暂不欢迎红筹架构

  据第一财经日报记者从知情人士处获悉,近日,上海证券交易所召集部分券商,进行了主题为科创板券商推荐指引征求意见的一对一(不同人对不同券商)沟通。

  沟通报告显示,和之前市场预计的创新内容——红筹企业被纳入考虑、不用再拆VIE不同,未来科创板推荐企业或不接受红筹架构、也不接受VIE架构。

  据悉,从沟通情况来看,科创板首批企业中或将不会有红筹企业,投行也暂将这一方面的企业排除于项目之外。

  五大行业入围

  究竟哪些行业的企业能够入围呢?根据征求意见,具体来看,上交所重点鼓励券商推荐五大领域的企业。

  上海证券报报道,券商已经陆续开始向有关部门推荐科创板上市企业。五大领域中的企业将受重点鼓励,这五大领域包括:

  1、新一代信息技术,包括集成电路、人工智能、云计算、大数据、互联网、软件、物联网等。

  2、高端装备制造和新材料,主要包括船舶、高端轨道交通、海洋工程、高端数控机床,机器人及新材料。

  3、新能源及节能环保,主要包括新能源、新能源汽车、先进节能环保。

  4、生物医药,主要包括生物医药和医疗器械。

  5、技术服务领域,主要为半导体集成电路、新能源、高端装备制造和生物医药提供技术服务的企业。

  值得注意的是,券商如果推荐不属于上述五个行业的企业,需要出具专项说明,并经咨询委员会认可。而属于五个行业内的,不需要券商出具专项说明,在发行保荐书中阐述即可。不过,需要说明的是,上述对券商推荐的要求还在征求意见阶段,并非正式要求。

  发行上市标准或分五维度

  2018年12月1日,上交所召集会员理事、监事召开座谈会,就设立科创板并试点注册制征求市场意见。与会的11家会员主要负责人围绕科创板发行上市标准、发行承销方案、交易制度、持续监管,以及注册制试点实施方案等议题逐一进行讨论,并提出了各自的意见建议。

  科创板作为倍受关注的热点,其发行上市标准更是经历了市场的多种猜想。日前,新浪财经获悉,在研讨中,科创板的发行上市标准或从五种维度来看。

  第一种为“市值+净利润+收入”标准:市值不少于10 亿,连续两年盈利,最近两年扣非后净利润累计不少于5000 万;或市值不少于10 亿,最近一年盈利且营收不少于1亿。

  第二种则是“市值+收入+现金流”标准:市值不少于20亿;最近一年营收不少于3亿,最近三年经营活动现金流净额累计不少于1亿。

  第三种为“市值+收入”标准:市值不少于30亿,最近一年营收不少于3亿。

  第四种是“市值+收入+研发投入”标准:市值不少于15亿;最近一年营收不少于2亿;最近三年研发投入合计占最近三年营收合计比例不低于10%。

  第五种:市值不少于40亿,主要产品或市场空间大;经国家有权部门批准,取得阶段性成果;获得知名投资机构一定金额投资;医药企业取得至少一项一类新药二期临床实验批件;其他符合科创板定位的企业,需具备明显技术优势,符合一定标准。

  哪些企业将率先登陆科创板?

  联讯证券按照科创板上市标准的前四项对新三板企业进行筛选发现:

  符合标准一的新三板企业共有471家,符合标准二的新三板企业共62家,符合标准三的共有89家,符合标准四的新三板企业有29家,排除重复项共有486家企业符合科创板上市标准。

  在符合科创板上市标准的486 家企业中,仅有4 家同时符合四项标准,46 家企业同时符合三项标准,61 家企业同时符合两项标准,375 家企业符合一项标准。

  基于以上486 家企业的名单,从中选取了同时满足以下三项条件的企业:

  (1)同时符合两项及以上的科创板标准;

  (2)所属三板管理型分类门类行业为制造业或信息传输、软件和信息技术服务业或科学研究和技术服务业;

  (3)自在新三板挂牌以来从未有过证监会及其派出机构、全国股转系统及其他自律组织、其他监管机构的处罚。

  486家企业中,同时满足以上三项条件的企业共有50家。

  另外,华创证券认为以下四种细分领域的业界翘楚有望率先登陆科创板:人工智能、云计算、企业级信息服务、智能制造。

  名单中,云计算企业拥有阿里云、金山云、华为数据、Ucloud、星环信息;人工智能领域有商汤科技、优必选科技、云从科技、旷视科技、寒武纪科技、依图科技、深兰科技、极链网络、英语流利说、乂学教育、冰洲石生物;企业级服务包括WeWorkChina、优客工场、360企业安全;智能硬件包含大疆无人机、柔宇科技、优必选、澜起科技、联影医疗。

  大概率在上半年推出

  目前证监会和上交所正紧锣密鼓地制定相关规则,其中关于市场关注的估值、投资者门槛、信息披露等各项市场关注内容均位列其中,等制度设计完毕,报国务院批示后即可出台。

  据上交所资本市场研究所所长施东辉在公开场合透露,目前科创板正在进行各种细节论证,在2019年上半年推出是大概率事件。如此看来,在没有特殊情况的影响下,科创板的推出已是箭在弦上了。

  在监管层紧锣密鼓地准备科创板的同时,不仅是一线城市,二三线省会城市、热门高新技术开发区的科创板后备资源摸排工作也在如火如荼地展开。

  据湖北、河北、河南、陕西等多地科技部门、金融办透露,他们已陆续收集当地科创板上市意向企业的申报资料,西安等地已经初步摸排出优质企业名单。

  据了解,各地政府部门的遴选指标虽有所差异,但都围绕“四新经济产业、科技含量高、细分领域龙头”等核心要素展开。

  不过,由于上交所的细则至今没有对外公布,大多数政府部门的摸排工作,仅仅是将企业作为资源储备项目收集起来,等细则出台之后,会重点推动符合政策的企业申报科创板。

责任编辑:王飞
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