A股入富释放什么信号 9月北向资金100亿看好什么股票

虽然今年市场大幅下调,但外资流入热情不减,部分股票备受青睐,外资持续买入。统计显示,9月份以来,外资增持热情高涨,同期北向资金增持个股数量已达791只,申万28个一级行业中,有25个行业增持个股占比超过50%。

  原标题:A股或将再迎一个重要时刻!外资争抢涌入释放啥信号?

  近期,A股江湖又起波澜。。。

  全球第二大指数公司富时罗素将于9月27日,也就是明天正式宣布是否将中国A股纳入其指数体系。富时罗素指数体系,按照市场和市值两个维度进行划分。市场维度可细分为发达市场、新兴市场、前沿市场;市值维度包括大盘、中盘、小盘和微盘。而此次,A股的分类应该是次级新兴市场。A股纳入富时罗素指数和“沪伦通”的推进,被认为是中英两国资本市场互联互通的重要组成部分。

  这边众人还在等着明天富时罗素宣布会不会把A股纳入它的指数体系,另一边明晟公司就在今天公告说打算将中国A股大盘股的纳入MSCI的因子从5%增加到20%,并且征求一下大家的意见。

  在A股今年表现不佳,散户机构纷纷撤退的时候,外资却争抢着向A股涌来。

  我们应该如何看待外资持续流入A股?这又将对市场产生哪些影响呢?

  外资对A股热情不减,预计将带来大笔增量资金

  MSCI称得上是今年A股的关键词之一。今年6月1日,A股初始纳入MSCI指数的比例因子是2.5%,短短3个月后,9月3日比例因子提高到5%,现在又宣布,到2019年8月将A股大盘股纳入因子提升至20%,A股占MSCI新兴市场指数权重由0.75%提升至2.8%。

  全球前两大指数编制公司“争抢”中国A股,都想把A股纳入其指数,A股重要性凸显。而从增量资金来看,A股纳入MSCI因子由2.5%提高至5%,带来的增量资金大约600亿。随着A股在MSCI权重增加,长期来看,有望带来的增量资金超过2万亿元。富时罗素指数如果把A股纳入的话,市场预计会有千亿元增量资金在A股门外候场。

  9月北向资金100多亿,买了哪些股票?

  虽然今年市场大幅下调,但外资流入热情不减,部分股票备受青睐,外资持续买入。统计显示,9月份以来,外资增持热情高涨,同期北向资金增持个股数量已达791只,申万28个一级行业中,有25个行业增持个股占比超过50%。

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  9月份北向资金合计111.85亿元。总体看来,外资投资A股的基本思路是精选龙头,兼顾价值成长。净买入最活跃的分别有白酒类的贵州茅台和五粮液,分别净买入17.37亿和17.21亿。分众传媒和海螺水泥净买入额也超过了13亿元,中国石化净买入8.88亿元。

  流入2300亿,超配消费和医疗保健股

  目前A股整体的预期收益率及风险溢价回报已经接近底部水平,外资通过香港和内地的互联互通渠道不断涌入。数据显示,沪深港通开通后,通过陆股通流入A股的境外资金累计达到5828.14亿元,其中2018年的北向资金就有2352.98亿元。

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  截至2018年6月末,境外机构和个人持股规模达1.28万亿元,占同期A股流通股市值的比例为3.18%。值得关注的是,陆股通已经成为境外资金投资A股市场的重要途径,通过陆股通持股6606.07亿元,约占外资持股总规模的51.8%,已超半数,较去年同期的39.9%大幅提升。

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  从外资持股的行业分布看,以全部A股市值分布为基准,外资总体明显超消费和医疗,低配中上游行业,且陆股通低配金融,QFII低配信息技术。具体来看,2018年半年报中,QFII和陆股通持股中消费分别占比39.2%和43.1%。陆股通持股金融占比13.15%,而QFII所持金融行业占比26.5%。

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  当前A股市场较为低迷,对于外资的进场,投资者怎么看呢?

  陆家嘴投资者A:提升股民的信心

  股市一直持续低迷,现在外资的进入对A股来说可能会对股民的信心有所提升。

  陆家嘴投资者B:可能会改变国内的投资风格

  应该会引导投资者更多地向价值投资这方面走,可能短期炒作会有所减少,人们会更加看重长期的这种价值投资吧。

  陆家嘴投资者C:让股指更符合实际情况

  我觉得对于股市指数的多元化,应该是能够让我们的股市指数更符合实际情况吧。

  陆家嘴观察

  目前A股中外资占自由流通市值比例大概在6%,仍然远低于日本、韩国等。随着海外机构资金对A股投资比重的进一步提升,A股的生态环境也将进一步改善。不难看出,未来市场主流将青睐大盘蓝筹、业绩好分红多的公司,价值投资、成长型投资也将逐步深入人心。

  而A股市场的垃圾股,跌破面值很正常,一些蓝筹股将会“强者恒强”,这种分化的现象可能会继续延续。短线投资、追涨杀跌将逐渐被市场抛弃,A股整体波动率和换手率会持续下降。投资者需要适应A股的这种新变化。

责任编辑:王宝月
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