国家队基金持股名单 嘉实新机遇易方达瑞惠重仓股

基金中报数据显示,5只国家队基金上半年份额净值增长率均为负。各自在一季度遭遇280亿份左右净赎回后,二季度未出现明显变化。如嘉实新机遇上半年末持股前十明细较一季度末并无变化,其中天士力和用友网络持股数量较一季度末增加。

  原标题:国家队基金半年报观察:上半年业绩集体告负,下半年蓄势待发

  基金中报数据显示,5只国家队基金上半年份额净值增长率均为负。各自在一季度遭遇280亿份左右净赎回后,二季度未出现明显变化。在二季度A股股指宽幅震荡的情况下,国家队基金也不约而同地选择“锁仓”操作。展望下半年,国家队基金普遍看好结构性机会,手中393.06亿元资金蓄势待发。

  上半年业绩集体告负

  基金中报数据显示,截至6月30日,5只国家队基金上半年份额净值增长率均为负值。其中华夏新经济净值跌幅最大,目前已经破净。

 上半年业绩集体告负

  从规模变化看,也是华夏新经济缩水最为严重,目前仅为116.92亿元。基金份额方面,在一季度遭遇280亿份左右净赎回后,二季度未出现明显变化。整个上半年净赎回规模,约占总规模7成。

从规模变化看,也是华夏新经济缩水最为严重,目前仅为116.92亿元。基金份额方面,在一季度遭遇280亿份左右净赎回后,二季度未出现明显变化。整个上半年净赎回规模,约占总规模7成。

  锁仓前十大持股

  在二季度A股股指宽幅震荡的情况下,国家队基金也不约而同地选择“锁仓”操作。从基金股票仓位变化看,其中调整最大的嘉实新机遇,也仅下降3.77个百分点,由59.17%降至55.40%。而其他4只基金下降幅度均不足3个百分点。

 锁仓前十大持股

  基金中报持股前十明细数据显示,相较一季报,国家队基金除了股票仓位变化不大外,重仓股及重仓股持股数量也几乎没有变化,大多数基金仅有的变化出现在重仓顺序上。而基金持股数量的变化与主动增持无关,均因高送转引发。

  如嘉实新机遇上半年末持股前十明细较一季度末并无变化,其中天士力和用友网络持股数量较一季度末增加。但通过市场公告可以发现,二季度天士力实施10送4,用友网络实施10送3,因此造成持股数量增加。

  嘉实新机遇中报持股前十

  嘉实新机遇中报持股前十

  易方达瑞惠同样持有用友网络。统计发现,整个二季度除了用友网络持股数量上升外,该基金并无其他大动作。由此,易方达瑞惠的持股前十明细同样无变动。

  易方达瑞惠中报持股前十

 易方达瑞惠中报持股前十

  类似的还有招商丰庆A,一季报重仓股美克家居在二季度完成高送转,造成持股数量变动,但持股前十明细并无变动。

  招商丰庆A中报持股前十

招商丰庆A中报持股前十

  华夏新经济持股前十完全无变化,仅因持仓个股的公允价值变化造成持仓市值排名有所变动。

  华夏新经济中报持股前十

华夏新经济中报持股前十

  5只基金中,仅南方消费活力持股前十略有变化,新进的白云山为第八大重仓股,占该基金净值的1.46%。退出的宁波港为南方消费活力一季度第十大重仓股,当时占基金净值的1.50%,目前退居第十一位,占基金净值的1.23%。根据二季度个股表现,基本可以确定是因股价涨跌而造成前十大重仓股的排名变化。

  南方消费活力中报持股前十

南方消费活力中报持股前十

  下半年蓄势待发

  中报数据显示,5只国家队基金银行存款和结算备付金合计168.60亿元,买入返售金融资产合计224.46亿元,合计393.06亿元。展望下半年,国家队基金普遍看好结构性机会,可谓是蓄势待发。

  嘉实新机遇表示,下半年对经济和A股市场持谨慎乐观的态度,上半年影响市场的信用紧缩、贸易摩擦在下半年预计会有一定程度的缓解,但另一方面也要清醒认识到国内去杠杆、贸易摩擦的演绎将是中长期的,不宜因阶段性缓和而过度乐观。下半年A股依然是结构性机会为主,二季度市场大幅下跌已反映出市场的悲观预期,部分成长性很好、经营现金流和ROE较好的优质成长标的也被杀到估值偏低的水平,为下半年乃至明年带来了较好的布局和投资机会。而对目前ROE处于历史较高水平的传统工业品、被市场热捧的高估值成长品种,则抱相对谨慎的态度。

  华夏新经济表示,下半年中美货币政策走势分化也将给汇率走势带来不确定性。7月央行和银保监会发布了资管业务的相关规定,一定程度上缓解了非标和委外下滑的压力;国务院常委会议要求财政政策更加积极,预计基建投资增速可能触底反弹。但整体去杠杆的政策方向还没有变,只是调整了节奏和力度。就股票市场而言,预计下半年难有大的上涨,但是结构性机会依然存在。与上半年集中抱团少数消费龙头白马股不同的是,下半年投资风格和方向会有所扩散,其中代表新经济的板块、估值匹配的优质成长股都可能存在较大机会。

  易方达瑞惠认为,宏观经济方面,受地产行业调控趋严、居民消费增长乏力和国际贸易形势的影响,下半年经济或将持续承压,经济增长率预计将继续维持现有水平。货币政策方面,在金融去杠杆政策的背景下,流动性将保持偏紧的状况;财政政策方面,考虑到目前的经济形势,预计政府有可能会采用相对激进的财政政策,以避免出现系统性风险。股票市场方面,在上半年大幅下跌之后,部分股票估值已具备投资吸引力,叠加政策面宽松的预期,下半年有望表现较好。

  南方消费活力表示,国内经济增速预计平稳回落,企业盈利小幅下行,利率水平在外围美联储加息、内在降成本需求下,预计边际有所放松但空间不大,政策重点还是调结构、防风险。中美贸易冲突预计仍有反复,不过冲突继续扩大的可能性较小,且市场预期已较为充分,料相关因素影响将减弱。证券市场经过调整,风险得到一定释放,配置价值在提升,同时近期政策面也释放出积极信号,预计市场短期将迎来一定机会。

  招商丰庆A则认为去杠杆、加快新旧动能转换的政策基调将维持,经济增长继续放缓但结构有望改善。股票市场经历上半年显著回调后,估值进入历史底部区域,开始体现出中长期的投资价值。

责任编辑:王飞
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