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基金半年报盘点:科技行业受青睐 金融股遭到减持

8月29日,2018年基金半年报披露进入尾声。数据显示,基金抱团特征明显,科技股受到青睐,金融股遭到减持。按照证监会行业(新标准),2018年上半年基金持股市值前三位的行业分别是制造业、金融业和信息传输、信息软件和信息服务技术业。

  原标题:基金半年报盘点:科技行业受青睐,下半年存结构性机会

  8月29日,2018年基金半年报披露进入尾声。数据显示,基金抱团特征明显,科技股受到青睐,金融股遭到减持。部分基金管理人半年报表示,下半年存在结构性的机会。

  基金增持科技业

  2018年上半年,A股市场出现宽幅调整,基金持股呈抱团趋势。制造、金融是基金聚集行业,信息传输、信息软件和信息服务技术业备受基金青睐。

  按照证监会行业(新标准),2018年上半年基金持股市值前三位的行业分别是制造业、金融业和信息传输、信息软件和信息服务技术业。其中制造业持仓市值过万亿,占基金资产净值7.98%,占股票投资市值56.67%。

  

 

  持股数量发面,制造业、金融业和房地产业居前三位。不过整个上半年基金增持数量最多的行业是信息传输、信息软件和信息服务技术业。

  

 

  金融股占据各榜单

  基金中报数据显示,截至上半年末,基金前十大重仓股分别为:中国平安、贵州茅台、伊利股份、格力电器、美的集团、五粮液、招商银行、分众传媒、保利地产和恒瑞医药。

  

 

  农业银行、工商银行和分众传媒是基金持有数量最高的个股,截至上半年末,基金持股数量均在20亿股以上。

  

 

  上半年,基金增持前十个股分别为:分众传媒、东方财富、保利地产、中国石化、三一重工、卫宁健康、浪潮信息、太阳纸业、农业银行和华测检测。其中分众传媒被增持6.46亿股,基金持股占比达30.18%;其次,东方财富也被增持3.63亿股。

  

 

  从减持数量来看,前十被金融业和制造业包揽。5只金融股分别是平安银行、中国银行、光大银行、兴业银行和建设银行;5只制造业个股分别是京东方A、中国铝业、旗滨集团、中兴通讯和中国中车。

  

 

  结构性机会或再现

  基金管理人认为,A股市场已经逐步探明了底部,走出了筑底反弹走势。股市底部修复式反弹,短期可以乐观一些。中长期来看,A股市场目前对应盈利的估值水平处于历史低位,配置价值凸显,下半年存在结构性的机会。

  嘉实增长在半年报中表示,今年以来全球范围内风险事件多次出现,贸易战冲突、信用紧缩、强美元对新兴市场冲击等因素仍会给市场带来扰动,显著放大了市场整体波动性。同时市场亦形成高度分化的局面,下半年还是要做好市场继续有一定波动的准备。坚持把重心放在有长期增长前景的战略性资产上,立足长期投资。

  展望下半年,投资、消费都有逐渐乏力的迹象,对外出口受制于贸易战也存在一定的不确定性,市场风险偏好降低,因此总体判断下半年市场仍缺乏系统性的机会。尽管如此,市场还将存在较多结构性的机会。

  诺安利鑫半年报表示,宏观方面,去杠杆政策仍将坚决执行,金融机构的负债和资产有收缩的压力,股票市场将持续面对流动性紧张的局面;财政政策适当宽松,有利于对冲经济下行的压力,降低了失控的风险;国外贸易战的进展和影响不好预测,给经济增添了极大不确定性;汇率贬值有利于出口扩张,但也受到外汇储备和美国紧缩的限制,空间并不大。

  市场流动性将维持比较紧的局面。与宏观经济相关性较高的行业,如金融、地产、周期等仍然要回避;需要流动性配合的行业,如TMT等仍然要谨慎;最看好的仍然是防御属性较强的医药和食品饮料、教育、旅游等内需相关的行业。

  交银优势行业半年报表示,对于经济、利率及股票市场,目前均持中性态度,预计经济整体较为稳健,而利率的阶段性上升趋势可能减缓。此轮A股市场近期的回落超预期,虽然目前经济环境仍较为稳健,但经济的不确定因素在加多,而市场风险偏好持续下降。依然会聚焦于优秀的公司,从中长期的角度判断公司的可持续成长性及可持续的竞争力。

  银华中小盘精选表示,下半年政策和基本面都将趋于平稳。市场在经历上半年调整后,预计下半年将会呈现震荡向上的格局。未来一段时间,该基金的选股主线会围绕消费升级和科技创新,自下而上的选择个股为主,将重点配置半年报高增长、下半年业绩有望超预期且估值相对匹配的个股。

  上半年收益冠军富国精准医疗表示,今年上半年医药板块表现优异,但是分化显著,资金聚焦在少数白马龙头,这些标的给予了较高的估值溢价。医药行业将享有较长时间的景气周期,优质细分领域的龙头公司的长期成长空间依然奠定,拉长时间来看这些公司依然具备可观的上涨空间。整体经济处于新旧动能的转换周期,医药是产业结构调整的较为合理的行业。代表着旧动能的中药注射剂、辅助用药等已然没落,创新药处于业绩兑现周期。医药行业是看到的少数几个能穿越周期的行业之一。

责任编辑:王飞
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