百亿女富豪曾芳勤踩雷 11.2亿预付款下落不明收回困难

与周群飞齐名的苹果产业链女富豪曾芳勤或者没想到,借壳江粉磁材后,公司从此掉入大坑。今年1月完成借壳更名的领益智造8月26日晚披露借壳后首份中报,业绩巨亏。亏损原因均来自原江粉磁材埋下的“雷”,可能收回困难。

  原标题:百亿女富豪也踩雷!这家公司业绩变脸市值缩水150亿,11亿预付款去向成迷

  与周群飞齐名的苹果产业链女富豪曾芳勤或者没想到,借壳江粉磁材后,公司从此掉入大坑。据此前新财富发布的2018年新财富女性富人榜,曾芳勤身家逾300亿。

  今年1月完成借壳更名的领益智造(002600)8月26日晚披露借壳后首份中报,业绩巨亏。

  公司今年上半年实现的营业收入约98.17亿元,同比增长236.41%;净利润亏损约5.81亿元,同比下降209.91%,扣非净利润亏损约3.36亿元。

  亏损原因均来自原江粉磁材埋下的“雷”:2016年并购的东方亮彩大幅亏损;原江粉磁材董事长汪南东采购大宗商品预付的11.2亿元预付款“下落不明”,可能收回困难。

  8月27日早盘受业绩亏损冲击,领益智造大幅低开盘中一度触及跌停。自今年7月13日晚预告中报业绩变脸至今,领益智造累计跌幅达41%,市值蒸发逾149亿元。

  

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  借壳首份中报业绩巨亏

  领益智造26日晚披露借壳上市后首份中报,今年上半年实现的营业收入约98.17亿元,同比增长236.41%;净利润亏损约5.81亿元,扣非净利润亏损约3.36亿元。

  数据显示,今年上半年领益智造精密功能件业务实现收入约45.86亿元,显示材料及触控器件业务实现收入约21.2亿元,精密结构件业务实现收入约11.47亿元,磁材业务及相关产品业务实现收入约10.46亿元。

  其中,今年上半年领益智造精密功能件业务的毛利率为28.62%,较上年同期下降5.82%。对于该业务毛利率下降的原因,领益智造表示“一方面为市场与客户方面的原因,另一方面为新产品的前期投入增加以及前期效率、良率不足的综合影响所致”。

  借壳后首份中报即巨亏,市场没有给予“好脸色”,27日早盘大幅低开,盘中一度触及跌停。

  回溯原委,领益智造前身是江粉磁材。

  2014年以前,江粉磁材主要以永磁铁氧体、软磁铁氧体以及稀土永磁等磁性材料为主营业务,是目前国内最大的铁氧体磁性材料元件制造商之一。2014年江粉磁材重组收购帝晶光电,2015年又收购东方亮彩,对帝晶光电和东方亮彩的客户资源进行整合,通过帝晶光电的开拓和东方亮彩的协助,帝晶光电成功进入小米和OPPO的供应链。

  2017年江粉磁材再次重组。去年7月,江粉磁材曾披露重组方案,领益科技作价207.3亿元借壳江粉磁材。领益科技是国内消费电子产品精密功能器件龙头,为客户提供高品质的功能器件产品及一站式解决方案。

  2018年1月,江粉磁材与领益科技的重组工作正式完成,上市公司原实控人汪南东变为副董事长,持有上市公司6.41%的股权。2018年3月完成公司更名、董事会和监事会换届以及新经营班子的搭建。通过重组,该公司并入领益科技及其全部生产经营业务,增加精密功能器件业务,与原江粉磁材体系中的显示材料及触控器件、精密结构件、磁性材料三大板块业务形成协同互补。

  并购标的业绩不达标

  本来相中江粉磁材旗下帝晶光电和东方亮彩能够产生协同效益,重组完成后更名不到4个月,领益智造就踩响了“地雷”。

  7月14日,领益智造公告称修正公司半年度业绩预告,从盈利4.23亿到6.87亿元变为亏损1.59亿到1.06亿元,造成这一情况的关键便是汪南东此前收购的子公司东方亮彩。

  7月16日上午领益智造再度公告称,子公司存在约11.2亿元的预付货款无法正常回收的风险,且此次涉及到的两家供应商与汪南东存在联系。

  两日内接连“炸雷”均源自公司原实控人汪南东。

  首先看东方亮彩。领益智造中报中解释,业绩下滑是因为东方亮彩原股东未完成承诺业绩,其补偿股份应计提公允价值变动损益减少本期净利润2.63亿元;东方亮彩的客户需求结构发生变化,导致计提存货跌价准备;东方亮彩新老产品产销量未达预期,导致刚性成本无法消化,从而影响营业利润。

  据了解,东方亮彩的重要客户金立通讯在2017年出现财务危机,致使东方亮彩的存货出现呆滞的情况。2018年领益智造中报显示,公司已经对金立集团的资产进行查封等财产保全措施,预计能收回70%的应收账款,计提30%坏账准备。数据显示,应收金立集团余额为3.72亿元,已提坏账1.12亿余元。

  此外,江粉磁材此前收购东方亮彩时的业绩承诺为2015年至2017年间,将实现扣非归母净利润合计约4.38亿元。但2017年,受累于金立通讯的资金链情况,东方亮彩当年亏损9022.8万元,致使三年的扣非净利润仅为2.34亿元,未能完成业绩承诺。

  领益智造2017年年报显示,东方亮彩补偿责任人补偿给上市公司约1.74亿股股份,再加上约1.74亿元的现金补偿,领益智造共计获得业绩补偿款约16.32亿元。

  但正是这部分补偿股份随着领益智造股价下滑,导致亏损出现。2018年中报中,领益智造指出,股价波动导致东方亮彩原股东等人的业绩补偿的公允价值损益变动,造成亏损2.63亿元,占上半年利润总额比例达53.43%。

  

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  原实控人部分持股被司法冻结

  东方光彩业绩不达标后,更大的雷来自总额逾11亿元的预付款“下落不明”。

  领益智造前身江粉磁材,自2014年6月起,通过向广州市卓益贸易有限公司(以下简称“广州卓益”)和江门市恒浩供应链有限公司(以下简称“江门恒浩”)预付货款的方式开展大宗贸易融资业务。

  截至2018年6月30日,领益智造控股子公司江门江益磁材有限公司、鹤山市江磁线缆有限公司、江门恩富信电子材料有限公司、江门市江海区外经企业有限公司和江门市中岸进出口有限公司先后向广州卓益和江门恒浩合计预付约11.2亿元。

  领益智造调查了解到,广州卓益和江门恒浩因经营情况变化,导致领益智造上述控股子公司的大宗贸易合作业务未能正常开展。领益智造称,经沟通协商,截至今年7月16日,广州卓益和江门恒浩仍未能退回公司的上述预付款,且上述预付款存在全部无法回收或部分无法回收的风险。

  7月17日,深交所就此发出问询函。7月24日领益智造回复时承认,历年如此大的预付款,源于上市公司在大宗商品采购批发中盈利。上市公司的5家子公司预付给广州卓益、江门恒浩一定金额的货款,这两家公司使用预付账款采购大宗商品后,以优于市场价格向这5家公司供货。上市公司在大宗贸易交易过程中,主要以预付款方式提供资金,同时赚取一定的利润。

  事发后,领益智造宣布成立追讨小组,对预付款进行追讨;原江粉磁材实控人及董事长汪南东作为公司大宗贸易业务的主要决策人则主动表示,将对前述预付款本息及因追讨而支付的所有费用提供连带责任保证担保,并自愿以其持有的公司的3.2亿股股份的处置权和收益权担保给公司处置。

  但至今上述预付款仍然下落不明。而由于上述预付款项不能按期结算,领益智造在今年半年报中对该事项计提坏账准备约5.6亿元。

  8月26日晚,领益智造对业绩变脸致歉。公司表示,鉴于上述业绩修正原因,2018年上半年度归属于上市公司股东的实际净利润数与原披露的预测业绩之间存在较大差异,公司董事会对此向广大投资者致以诚挚的歉意。

  随着地雷接连引爆,包括汪南东在内的原江粉磁材团队被清洗,推出董事会和管理层,其中副董事长汪南东、独立董事王艳辉、傅彤和董秘梁丽等在今年7月起陆续辞职。

  汪南东的境况也不好过。8月16日公告显示,汪南东所持领益智造2026万股被江门市法院司法冻结,涉及其与江门市三七实业有限公司、江门市恒富贸易有限公司、徐文辉、徐文杰的民间借贷纠纷一案的财产保全申请。同时,汪南东95.34%持股已经质押。

  

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责任编辑:王宝月
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