准备抄底?标普预测澳洲秘鲁黄金产量将创“世纪低点

标普全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)近日公布数据显示,由于金矿品位下滑,至2022年时全球黄金产量将下滑,在一些关键地区如澳洲和秘鲁的产量,更将可能下滑至“世纪低点”。

  原标题:准备抄底?标普预测澳洲、秘鲁黄金产量将创“世纪低点”

  标普全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)近日公布数据显示,由于金矿品位下滑,至2022年时全球黄金产量将下滑,在一些关键地区如澳洲和秘鲁的产量,更将可能下滑至“世纪低点”。

  今年包括黄金在内的贵金属不再像过去一向闪亮,让投资者人失去信心。不过在看空黄金情绪创下纪录新高后,来自欧洲和亚洲地区的投资者开始出手逢低承接,分析认为,预期金价将进行筑底整固。

  澳洲、秘鲁等关键地区黄金产量将下滑至“世纪低点”

  S&P Global在其年度黄金报告《Gold Pipeline》中指出,全球黄金产量在2017年创下高峰1.065亿盎司,并预期在2019年与2020年再创新高,但之后由于金矿石的品位下滑,黄金产量预期将在2021年开始减少。

  该机构分析师Chris Galbraith指出,“随着新开采加速,并且资产稳定流向生产,我们预期黄金2020年产量将进一步增加值1.117亿盎司,但随着新的开发金矿不足,产量将在2021年开始下降。”

  该报告指出,全球黄金产量在2022年将下降近15%,金矿品位下滑影响最大的地区为澳洲和秘鲁。一般而言,要符合矿商开发的经济价值,每一公吨的纯金矿矿石需含金约2克至30克。

  Galbraith指出,澳洲的黄金产量在2022年将跌至历史新低680万盎司,这代表着澳洲黄金产量将在2020年至2022年大跌33%。澳洲目前为仅次于中国的第二大黄金生产国,S&P Global预测澳洲2018年的黄金产量将达近26年高位1025万盎司,产值前景变化惊人。另一个澳洲黄金产量将下跌的原因是,一些主要生产地区的矿石即将结束生产周期,如位于Agnew和St Ives的矿厂。

  秘鲁方面而言,S&P Global预计2022年该地区产量将下降至190万盎司,主要原因为自2017年以来没有新矿投产。

  此外,加拿大为少数黄金产量将大幅增加的国家,该地区未来五年的黄金产量预期将较2017年产量成长62%。西非的黄金产量预期亦将持续增长,可能将超过澳洲成为全球第二大黄金生产国。

  否极泰来?WGC:技术及基本面支持金价走高

  尽管年初至今,新兴市场经济体出现动荡、中美贸易摩擦持续,但贵金属市场不仅反应平静,还持续探底。黄金价格上周四(8月16日)更是跌至2016年底以来新低,自1200美元/盎司重要心理关口进一步下探。本周初金价一度反弹,但至周四(23日)受制于美元反弹,国际金价再度走低,年初至今累计跌幅逼近9%。

  分析师将金价下跌的大部分原因归咎于美元,美元自4月以来出乎意料的强势,取代了黄金成为投资者最重要的避险资产。与此同时,美国利率持续走高,黄金吸引力下降。追踪黄金的ETF已经连续13周流出,这是5年来最长的一次。

  非商业型投资者连续5周减少黄金期货多头部位,截止8月14日,投机者的黄金多头部位大幅减少,是的投机者对黄金的情绪由多头转为空头,为2002年8月13日以来,投机者首度看空黄金。

  Marex Spectron贵金属主管David Govett表示,ETF持有人不堪长期亏损,决定放弃希望,改投美元、股市及贵金属意外的任何资产。他表示,“黄金作为一个安全的避风港,今年令人失望。”

  但在这种悲剧下,一些其他地区的非美元买家瞄准了逢低买入良机。欧洲黄金ETF自1月以来资金流入增加13亿美元,而亚洲各地资金亦表现热衷,今年买入黄金的ETF资金增加了11亿美元。

  市场对金价筑底反弹的可能形成共识,BubbaTrading首席市场策略师Todd Horwitz指出,因黄金继续处于空头市场中,目前一直持续跌向1180水平,反弹令金价从阻力位1210附近回落。黄金的价格走势非常稳健,上日的抛售也是在预料之中。

  Horwitz强调,黄金下行方面需要关注的关键水平为1180美元,上行方面关注1210美元。预期金价将在这些水平之间进行整固,因其在为下一次上涨筑底。其强调,“若金价未能守住1180美元支撑位,那么可能会进一步走低至1130美元甚至更低。鉴于金价近期的走势,我们怀疑低点可能已经存在,预期将进行整固。”

  The Gold And Oil Guy分析师Chris Vermeulen同样表示,最近黄金似乎出现双重调整,这意味着黄金底部可能已经在价格走势中形成。

  世界黄金协会(WGC)则在23日公布的报告中指出,预计今年晚些时候黄金价格可能出现复苏,技术面及基本面均支持更高的黄金价格。消费者需求的增加和极端看跌投机性仓位的逆转可能有助于推动黄金价格从最近的1年半低点上涨。即使面对强势美元,当前也看到了反弹的可能性。

  WGC表示,展望未来,由于对股市估值的担忧,低利率加上通胀压力上升以及美国收益率曲线趋于平缓,地缘政治风险日益增加,这些都可能对黄金产生基本需求。如果美元增加实力,黄金可能会走低,但鉴于美元的仓位较轻,以及中国和印度买家的兴趣增加,风险似乎倾向于复苏。

责任编辑:王飞
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