美团点评正式通过港交所聆讯 9月初将进行IPO路演上市

美团点评于6月份向港交所递交了IPO招股书,8月23日,美团点评正式通过港交所聆讯,同时,美团点评的上市保荐商也向投资者发出邀请,将于9月初进行IPO路演,预计于9月20日左右在港交所挂牌上市。但美团点评仍处于持续亏损状态。

  原标题:第二家“同股不同权”公司来了!美团点评通过港交所聆讯

  8月23日,美团点评正式通过港交所聆讯,同时,美团点评的上市保荐商也向投资者发出邀请,将于9月初进行IPO路演,预计于9月20日左右在港交所挂牌上市。

  美团点评于6月份向港交所递交了IPO招股书,8月23日通过港交所聆讯,这意味着美团点评距离登陆港交所迈出关键一步,也将是继小米之后第二家登陆港交所的同股不同权上市公司。

  此前有香港媒体报道,根据国际投资者及长线基金开出的价格,美团点评最新估值介乎400亿美元至600亿美元,最新的消息是美团点评的估值可能落在450亿美元至550亿美元,这一估值比肩小米。

  此外,据公开资料显示,美团点评此次的募资金额不低于40亿美元,美团很可能成为今年香港集资额第三大的新股,仅次于中国铁塔和小米。招股书显示,美团点评的联席保荐人为高盛、摩根士丹利及美银美林三家国际大型投行。

  9月初将进行IPO路演

  记者获悉,距离递交招股书近2个月之后,美团点评IPO终于取得实质性进展,在8月23日顺利通过港交所聆讯,将于9月初进行IPO路演,而基石投资者仍然在敲定中。

  美团以团购业务起家于2010年,2015年,美团与竞争者大众点评合并,业务广泛涉及“食、住、行、游、购、娱”等生活服务场景,几乎充当了生活小管家。

  6月25日,美团点评发布的招股书显示,2017年美团平台完成的交易笔数超过58亿,交易额达3570亿元。

  根据艾瑞报告,美团点评在2017年成为全球最大的餐饮外卖服务提供商,餐饮外卖年交易金额达1710亿元。2017年,美团的到店、酒旅业务的年度交易金额达1580亿元;2017美团平台预订的国内酒店间夜量共计约2.05亿,较2016年增长56%。

  通过餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他三大业务板块,美团点评实现了营业收入的高速增长。财报显示,2015年至2017年,美团点评营业收入分别实现40.2亿元、129.9亿元、339.3亿元,同比分别增长223.2%、161.2%。

  美团点评仍处于持续亏损状态

  与其他新兴经济体一样,美团点评仍然处于持续亏损状态。数据显示,2015年~2017年净亏损分别为105.2亿、57.9亿、189.9亿元,经调整后亏损净额从2015年的59亿元收窄至2016年的54亿元,2017年进一步收窄至28.5亿元。

  业内人士认为,随着美团点评亏损收窄、规模扩大,加上上市融资资金,美团未来将进一步拓展旗下业务的发展速度。

  在以往业务拓展中,美团基本是以外卖等高频活动作为突破口,带动酒店旅游、打车等低频活动,将高频活动的用户流量导入到低频活动消费中去,通过交叉销售,快速和高效地扩大所触达的消费者群体。

  除了“吃、住、行”的餐饮、酒店和旅游,2018年,美团还拓展了新零售领域,包括美团闪购、小象生鲜等业务,进一步延伸至更为细分的生活场景,完善商业生态闭环的布局。

  腾讯位列大股东

  招股书显示,目前腾讯是美团点评的最大股东,占股20.1%。

  紧接着,红杉资本和创始人兼CEO王兴本人的股份旗鼓相当,均在11%左右。除联合创始人兼CEO穆荣均和联合创始人兼高级副总裁王慧文两大高管2.5%及0.7%左右的持股外,其他投资者持股53.74%。

  不过,尽管美团点评最大股东是腾讯,但是作为同股不同权的公司,美团的管理团队仍然牢牢掌握着控制权,而腾讯作为持股20.1%的股东拥有的投票权为8.5%。

  方正证券分析师徐林锋在研报中表示,美团点评股票分为 A、B 两类,A 类股 7.4 亿股,每股 10 票投票权;B 类股44.8 亿股,每股 1 票投票权。通过“同股不同权”,美团点评的管理团队持股数量不多,但拥有 62.1%的投票权,且从董事会的席位看,管理团队占有 8 个董事席位中的 3 个,保持着对公司的控制力。

  募集资金用于技术研发、收购扩张等四大方面

  实际上,美团点评自从成立后,为适应多元业务发展的资金需求,多次对外融资,最近一次融资是2017年10月,美团点评获得腾讯领投的40亿美元融资,投后估值达到300亿美元。

  

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  尤其是美团点评加入腾讯战略联盟“大家庭”后,美团外卖、大众点评等应用被嵌入腾讯的微信、QQ等移动应用中,从腾讯庞大的用户群体中受益,还获得腾讯提供的地图、推广、支付等技术服务。

  此前有香港媒体报道,根据国际投资者及长线基金开出的价格,该股最新估值介乎400亿美元至600亿美元,最新的消息是美团点评的估值可能落在450亿美元至550亿美元,这一估值比肩小米。

  根据招股书披露募集资金的用途,美团点评此次上市募集资金的目的是继续拓宽业务板块,打造“超级平台”。其中,35%用于技术研发提升,35%资金用于新产品和服务开发,20%用于收购扩张资产和业务,10%用于营运和其它企业用途。可见,未来美团点评的战略核心依然是持续扩张和现有业务的提升。

责任编辑:王宝月
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