复星国际海外踩雷 Folli Follie财务造假投资7年亏损近5亿

复星国际近年来的商业版图也是越做越大,然而欲戴王冠,必承其重,复星国际近期就碰到了糟心事。据了解,复兴国际海外投资最近踩雷。财务造假罪名的成立,除了Folli Follie自身遭遇的大影响,其投资者之一的复星国际或连带受到影响。

  原标题:Folli Follie财务造假罪名成立,复星国际海外投资“踩雷”

  为打造投资王国,复星国际近年来的商业版图也是越做越大,旗下投资遍布保险、医药、地产、钢铁等众多领域。言及复星国际,今年年仅51岁的创始人郭广昌也颇具传奇色彩,曾被媒体称为“中国的巴菲特”。

  然而欲戴王冠,必承其重,复星国际近期就碰到了糟心事。

  此前,美国一家对冲基金Quintessential Capital Management发布了一份针对希腊珠宝配件零售商Folli Follie的做空报告,称其存在销售点数量造假的情况,特别是最重要的亚洲市场。紧接着,Folli Follie被希腊证监会停牌起诉,并更换多个董事会成员。然而,Folli Follie所面临的危机还在继续蔓延,且远远没有结束。

  据希腊当地媒体最新消息,经过希腊证监局对Folli Follie的一系列财报数据和经营资料进行审核后,Folli Follie未能出示相关文件证明2450万欧元的现金储备金额,判定其的确存在数据造假、操纵市场的行为,要求Folli Follie立即整改并缴纳500万美元(约合人民币3400万元)的罚款。

  作为开拓时尚板块的第一枪,投资Folli Follie对于复星国际的意义不言而喻。即便复星国际仍一如既往地看好Folli Follie,但市场难免产生疑问:复星国际的投资是否值得?

  英大证券首席经济学家李大霄在接受《国际金融报》记者采访时表示,此次Folli Follie被证实财务造假确实是不利消息,对复星国际的投资者信心会造成一定影响。但是任何投资都是有风险的,而且相较复星的整体投资规模而言,复星对Folli Follie的投资比例较小,所以不会动摇复星的根本。未来,复星国际将会对此笔投资进行资产减值。

  Folli Follie财务造假罪名成立

  官方资料显示,Folli Follie于1982年在希腊创立,自品牌创立之初便在国内外取得了史无前例的成功,一直以来,公司的品牌特色均建立在对全球时尚深入而敏锐的洞察基础之上。Folli Follie的理念是以合理的价位,提供一个“完全时尚理念”的高品质流行首饰、腕表和配饰品牌,来满足现代时尚白领女性的需求。

  

Folli Follie财务造假罪名成立 复星国际“踩雷”

 

  根据Quintessential Capital Management此前的做空报告,Folli Follie实际上只有289个正在营业的销售点,而非该集团2016财年年报所称的630个销售点。且该品牌大部分的销售点已经结业,也有相当一部分设在关键地段的销售点面积小到几乎可以忽略,或者正处于清算的过程中。最令人震惊的是,Folli Follie竟声称在中国上海虹桥机场3号航站楼设有销售点,而该机场根本没有3号航站楼。

  资深零售行业分析师、无时尚中文网创始人唐小唐在接受《国际金融报》记者采访时曾这样表示,“对冲基金这么做的初衷是经济利益,但是从另外一个方面来讲,它的存在相当于二级市场上民间警察的角色,如果公司没有问题,就不怕接受质疑。”

  无疑,这份报告令Folli Follie股价遭遇重挫,随后因被质疑财务造假Folli Follie被希腊证监会停牌。停牌前一个交易日的收盘价为4.8欧元,该公司在不到一个月时间股价累计暴跌近70%。

  国际诉讼律师郝俊波在接受《国际金融报》记者采访时曾坦言,如果上市公司真的是通过财务造假从而欺骗投资者的话,投资者有权通过诉讼要求企业对其损失进行赔偿。

  为验证Folli Follie是否真存在销售点造假的情况,根据Folli Follie官网提供的西安店铺地址,《国际金融报》记者不久前曾实地走访了Folli Follie赛格店和钟楼店。

  记者走访时发现,赛格店已经撤柜。对于撤柜原因,赛格商场的工作人员仅表示“因Folli Follie与商场的合同到期”;而世纪金花钟楼店与旁边施华洛世奇相比,Folli Follie的店面稍显冷清;当问及高新店时,其中一名店员对记者坦言,高新店只是一个临时销售点而已。

  唐小唐认为, Folli Follie在资本市场上面临的困境,可能不会直接波及到销售终端,但是也会间接影响到消费者。因为资金链出了问题,直接影响到产品的供货商或百货公司对其的信任,比如供货商不供货,百货公司不续签合同,自行撤柜的现象都会发生。

  值得注意的是,据希腊当地媒体最新消息,经过希腊证监局对Folli Follie的一系列财报数据和经营资料进行审核后,Folli Follie未能出示相关文件证明2450万欧元的现金储备金额,判定其的确存在数据造假、操纵市场的行为,要求Folli Follie立即整改并缴纳500万美元(约合人民币3400万元)的罚款。

  为此,《国际金融报》记者第一时间致电Folli Follie中国方面,一直未能接通,而后向Folli Follie中国官方网站提供的邮箱地址发去相关问题,直至记者截稿也未能获得相应回应。

  投资Folli Follie七年亏损近5亿元

  在唐小唐看来,此次财务造假乃至被希腊证监会罚款事件对Folli Follie的品牌和商誉产生了较大的负面影响,同时在一定程度上使得Folli Follie放慢了投资及扩张的步伐,也会间接影响市场购买力。而Folli Follie股价暴跌并面临500万美元的罚款,直接使得其复星国际资产大幅度缩水。

  可以说,财务造假罪名的成立,除了Folli Follie自身遭遇的大影响,其投资者之一的复星国际或连带受到影响。

  2011年5月,复星国际出资8458.8万欧元,收购Folli Follie 9.5%股权,随后在当年又增持至13.9%。复星国际成为Folli Follie集团最大的战略投资者之一,并拥有一个董事会席位。

  在复星国际入股Folli Follie的发布会上,郭广昌曾笑言,收购该品牌是因为太太喜欢。但实际上,Folli Follie作为复星首度涉足的国际时尚品牌,对复星的重要意义不言而喻。

  在做空事件之后,5月17日,复星国际曾发布公告称,公司已经向Folli Follie发函问询,敦促相关方尽快澄清事实。出于对其大股东和管理层的信任,复星国际还对Folli Follie股票进行了增持,由此对Folli Follie的持股比例从13.9%增加至16.37%。

  而今,对于Folli Follie财务造假罪名已被证实的消息复星国际是否已经知晓以及未来打算如何处理这一笔投资,复星国际对此回应称:复星已经关注到希腊证监会昨日发布的对Folli Follie公司及若干高管的相关处罚声明。自事件发生以来,复星已聘请外部律师,同时组织了内部专家团队紧密跟踪和处理此事,积极保护复星及关联方和股东的利益。复星将持续关注此事的进展,督促相关方尽快提供说明,并积极寻求各渠道的协助,妥善解决此事。

  那么投资Folli Follie的7年内,复星国际此项投资的收益究竟怎样?

  从财务表现来看,2011年复星国际入股时,Folli Follie的营业收入和净利润分别为10.21亿欧元、0.9亿欧元。

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