闪崩股又来了 传化智联南都电源银鸽投资等多股跌停

6月8日,受美方解除中兴禁令等消息影响,沪指低开低走,权重股低迷,两市仅757只股票飘红。闪崩股又来了,传化智联、南都电源、银鸽投资、美尚生态跳水跌停;复牌股近期也是连遭损失,金盾股份复牌连续六日跌停、摩恩电气连续四日跌停。

  原标题:发债难、高质押、复牌补跌……闪崩来了,防雷必看

  6月8日,受美方解除中兴禁令等消息影响,两市低开低走,沪指再次向前期低点靠拢。两市仅757只股票飘红,破净个股增加至135只。闪崩股再现江湖,多只个股跳水跌停,投资者该如何回避风险?

  闪崩股又来了

  6月8日,受美方解除中兴禁令等消息影响,沪指低开低走,权重股低迷,两市仅757只股票飘红,破净个股增加至135只。闪崩股又来了,传化智联、南都电源、银鸽投资、美尚生态跳水跌停;复牌股近期也是连遭损失,金盾股份复牌连续六日跌停、摩恩电气连续四日跌停。

  

闪崩股又来了,传化智联、南都电源、银鸽投资、美尚生态跳水跌停;复牌股近期也是连遭损失,金盾股份复牌连续六日跌停、摩恩电气连续四日跌停。

 

  另外,前期略有强势的隆盛科技、美格智能、嘉诚国际、会畅通讯、中科新材、长盛轴承等放量掉头向下,更是对活跃资金构成打击。

  近一个月,闪崩个股为数不少:前有神雾“双熊”持续闪崩,后有东方园林、康得新闪崩停盘。由于补跌预期强,复牌股也是写一个惨字:冀凯股份吃到了连续六个跌停,凯瑞德则遭遇了八个跌停。

  分析师表示,在去杠杆、严监管背景下,周末不确定性因素较多,每逢周五指数就大概率调整。而且,市场今年地雷特别多,没有足够现金流的企业,股民朋友一定要当心。

  个股闪崩,“又何尝不是一场风险教育”,告诉投资者始终要对市场保持敬畏之心。

  此前,证券时报发表熊锦秋的署名文章《问题股恶庄股闪崩跌出了市场正气》:A股闪崩个股不断,在目前监管趋严、投资风格逐渐向价值投资转换阶段,一些过度偏离内在价值的个股出现闪崩,实质是价值回归。投资者要避免摊上闪崩股,唯一的选择就是顺应市场形势,秉承价值投资理念。只要投资者坚守价值投资主线,比如投资10倍以下市盈率个股,就很难出现亏损。

  以下我们来看看,近期闪崩股都有哪些特征?

  东方嘉盛:高处不胜寒,妖股封死跌停

  6月8日,妖股东方嘉盛封死跌停。东方嘉盛此前5天4板,昨日高开低走收跌4.9%,今日大幅低开后迅速封死跌停。

  5月31日据相关消息称,中国计划降低消费品关税,并拟于7月1日正式实施,将影响到的行业包括食品、药品、保健品、化妆品等。此前我国宣布7月1日起将汽车整车关税降至15%。业内认为,在进口关税大幅降低之后,成本下降会带动相关产品价格下降,继而刺激消费的增长,从而吸引更多的国内消费者。对国内跨境电商、仓储物流产业的整体发展起到推动作用。

  东方嘉盛主营业务是提供综合供应链管理服务。为客户提供包括原材料、零部件及产成品采购、订单及合同管理、进出口代理、运输、库存管理、信息技术管理、产成品分销和资金结算在内的一体化供应链管理服务。关税的下降有望促进公司业绩的上涨。

  美尚生态:PPP资金收紧,概念股集体回调

  6月8日,美尚生态股价闪崩跌停。

  美尚生态公告称,公司正在筹划购买资产的重大事项。标的公司属于与公司主营业务有协同效应的商务服务业,本次交易拟采用现金交易方式,交易金额预计为5亿至6亿元人民币,本次交易对方包含赣州君子兰投资管理合伙企业(有限合伙),其实际控制人为本公司实际控制人王迎燕、徐晶,本次交易构成关联交易。

  回顾PPP概念股,近期的日子都不好过。

  主营业务同为园林绿化的东方园林,无疑是行业中的老大。由于PPP模式经营的特性,东方园林对短期资金的需求是巨大的,这也造成其资金流动性趋紧,需要不断推动新的融资。

  5月21日发布公告称,原计划发行的10亿元公司债券,实际发行规模仅0.5亿元。被市场称为“史上最凉发债”。受东方园林发债遇冷影响,蒙草生态、铁汉生态、碧水源、棕榈股份、大禹节水等个股纷纷重挫。

  除东方园林以外,又一家园林公司中招。

  6月6日,美丽生态发布晚间公告称,由于金融借款合同纠纷,公司作为第二被告人被中信银行股份有限公司常州分行起诉。截至本公告日,公司及子公司逾期贷款累计51000万元,此外,无其他逾期银行贷款事项。

  公告还表示,由于上述金融借款合同纠纷案的原告申请诉前保全,导致公司及八达园林部分银行账户、部分资产及部分股权被查封及冻结。公司目前正积极与债权银行协商妥善解决方案。

  银鸽投资:高度控盘,闪崩跌停

  6月8日,银鸽投资发布2017年年度报告(修订稿)公告后,股价闪崩跌停。从K线走势图上看,该股有明显被高度控盘的迹象。

  银鸽投资修订后年报数据显示,2017年全年公司实现营业收入29.37亿元,归属于上市公司股东的净利润5,558.92万元,经营活动产生的现金流量净额2.45亿元。

  银鸽投资主营业务经营业绩薄弱。2015年至2017年扣除非经常性损益后的归属于公司股东净利润分别为-2.94亿元、-3.92亿元、823.90万元。

  巨力索具:实控人巨量减持,“阴阳合同”发酵

  巨力索具周四下跌7.31%,今日继续下跌-2.13%。公司主营索具研发、制造、销售。近年来,受到经济周期和国内产能过剩的影响,公司经营业绩低迷。2017年开始,公司已在产能输出、军民融合等方向上进行转型,同时也在持续关注雄安新区的建设。公司2017年全年亏损1716万,资产负债率创3年新高。

  数据表明,自持股解禁以来,巨力集团累计减持巨力索具股票3.9亿股,减持金额合计24.37亿元。这其中还不包括实控人的配偶等家庭成员的减持套现。值得一提的是,影视演员黄圣依丈夫杨子个人便套现近2亿元。

  与控股人套现相对应的则是上市公司的业绩。从2010年到2016年,巨力索具7年的净利润总和6.3亿元,扣非总和才5.78亿元。2017年报显示,巨力索具2017年度的净利润变为亏损1716.18万元。事实上,去年年报业绩数据经历了两次变脸,从去年三季报预计的2063.36万元至2682.37万元变更为今年一月底的206.34万元至825.34万元,最终变为业绩亏损,令市场一片哗然。

  “闪崩”致股票临时停牌

  在5月30日公司股价出现“闪崩”之后,天首发展在5月31日晚间便发布了关于重大资产重组暨股票停牌的公告。天首发展称,公司拟以发行股份、支付现金方式购买内蒙古新源光热股份有限公司75%股权。

  据悉,此次的重组标的新源光热成立于2006年5月份,公司经营范围包括企事业单位、居民集中供热;太阳能销售;太阳能光热技术开发及推广应用等。其中,内蒙新工持有新源光热97%的股份,包头青山城市基础设施投资发展有限公司持有新源光热1.8%的股份,包头市国际会展有限责任公司持有新源光热1.2%的股份。

  据了解,天首发展在2017年天首发展在原有业务的基础上开展了高硅硅锰铁合金等新材料贸易。为完成公司产业转型,公司还在2017年度进行了重大资产重组,以现金方式收购吉林天池钼业有限公司的75%股权。

  “闪崩”或有迹可循

  为何A股股票这么多股票“闪崩”?中小投资者要明确哪类个股中最易出现“闪崩”,市场还有诸多分析:

  一、大股东股权质押

  大股东如果需要资金,就会把手中持有的股权质押给银行或者券商等机构,以融入资金。如果股价持续大跌,而且跌到了质押时设定好的强制平仓线时,如不能快速采取措施消除平仓风险,或者发生逾期违约,机构就会强行平仓。

  过去两年,不少大股东持股高质押的公司出现股价闪崩,市场有担忧在情理之中。

  首航节能控股股东质押的1.66亿股股份面临平仓风险。控股股东质押的股份加权平均平仓价格为6.03元/股,而公司5月28日的收盘价则为5.81元/股。

  台海核电被国内某媒体报道公司一季报财务项目“期末现金及现金等价物余额”数据出错。随后,公司又被质疑涉嫌伪造关联交易,借此虚增业绩。两项负面新闻叠加公司股价就崩了。

  再以康得新为例,目前康得新股价从去年底进入下行通道,累计下跌超过36%,按行业平均6成至7成的质押率计算,康得集团面临爆仓风险,需要资金进行补仓。

  二、解禁魔咒

  解禁一直被认为是短期内影响股价的因素之一,市场往往谈“解禁”而色变,而解禁比例越大的个股其面临的风险往往也会越大。

  三、流动性不足

  在金融去杠杆的背景下,场外资金也在不断收紧,给市场带来压力。

  四、机构风控需要

  以信托、私募为主的一些机构出于内部风控的需要,必须降低仓位,由此导致机构不计成本地卖出部分股票,也被认为是部分股票闪崩的原因之一。

  五、结构化产品问题

  严监管一直是今年金融市场的基调,市场上的股票型结构化产品存在诸多问题,在部分结构化产品净值接近平仓线之时,便出现非卖不可情况。部分流动性不好的股票出现闪崩,很可能就与此有关。

  六、高度控盘个股

  从K线走势来看,股价单日振幅极小,或绝大部分时间单日收盘涨跌波动都处在1%以内。由于股票已被高度控盘,那么大部分时间的单日成交也非常低迷,每天成交额仅有千万元甚至几百万元。换手率指标在一定程度也可以反映个股被高度控盘,相关个股单日换手率非常低,一些情况下单日换手率在1%以下甚至更低。

  6月行情复杂,多看少动

  2015年股灾以后,股民的日子就非常不好过,后市又将如何?

  有媒体做过统计历年6月行情走势,其最大的特点就是涨则小阳,跌则中长阴,涨跌年份比为14:13,看上去涨时更多,但27年年来平均值却是-2.55%,位列倒数第一;2018年6月还有很多事件将要发生:世界杯、美联储加息、贸易战、欧洲危机、解禁高峰、独角兽回归潮等诸多因素,行情将会变得更为复杂。

  不过,6月最大利好是股指已经持续多月阴跌,沪指下探至近2年新低,上证50指数存在超跌反弹的机会。

  日子不好过,怎么办呢?还是那句话,前方情况复杂,不要轻易抄底,多看少动。

责任编辑:王飞
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