360概念股*ST天业曙光初现 迎来国企济南高新城建救兵

近日,深陷债务危机的360概念股*ST天业曙光初现,原定的接盘方山东省鲁信投资控股集团有限公司未能就交易的具体条件达成一致意见,济南高新城建成为新的救世主。问题的核心在于庞大的债务负担。随着实力援军的出现,这一切有望得到破解。

  原标题:救兵来了!重回国企怀抱,深陷债务危机的360概念股*ST天业曙光初现

  从去年11月即爆出债务违约、停牌长达近5个月的*ST天业(600807)终于等来了救兵。鲁信集团下,济南高新城建上,曾昭秦逐步退出,国企强援之下,*ST天业乃至天业集团的债务危机终于有了一线曙光。

  公司公告称:

山东天业恒基公告

  公司在回复问询函中披露的负债率情况如下:

  截至2017年12月31日,天业集团(本部)总资产43.89亿元,总负债26.74亿元,资产负债率60.93%。截至2017年12月31日,*ST天业总资产98.15亿元,总负债80.67亿元,净资产17.35亿元,资产负债率82.19%,不存在资不抵债的情形和破产重整的风险。

  政府强力介入

  保理和小额贷款业务形成应收账款超过30亿元,其他应收款余额25亿元,对实际控制人控制的企业的担保总额合计11.67亿元,10亿元债务违约,会计师对公司2017年度财务报告被出具无法表示意见的审计报告,交易所对公司股票实施“退市风险警示”,证监会对公司立案调查。

  *ST天业年报一出,市场一片哗然,头顶360概念股且实实在在拥有360近1%股权的*ST天业爆出了“大地雷”。

  问题的核心在于庞大的债务负担。随着实力援军的出现,这一切有望得到破解。

  原定的接盘方山东省鲁信投资控股集团有限公司未能就交易的具体条件达成一致意见,济南高新城建成为新的救世主。根据济南高新城建与天业集团签署的《战略合作协议》,济南高新城建将成为天业集团与公司的战略合作方,先行完成收购刘连军持有的天业集团10.2%股权,并择机再行收购天业集团全部或部分股权。

  工商资料显示,除刘连军持有天业集团10.2%股权外,其余89.8%股权全部被曾昭秦持有。接盘方济南高新城建是一家成立于2013年的国有企业,是济南高新技术产业开发区管理委员会国有资产监督管理委员会控股子公司。随着下一步股权的收购,*ST天业有望重获国有控股上市公司身份。

  十二载轮回,2006年,曾昭秦以拯救者身份重组当时濒临退市边缘的国有控股上市公司济南百货,如今,在类似的危急时刻,600807这只股票又重回国企怀抱,有望再获新生。

  今年就要摘星脱帽

  济南高新城建的董事长放出豪言,“有信心帮助天业尽快走出阴霾。后续将依托自身平台优势,整合各类资源,给予天业全面的引导与支持,帮助它改善财务状况、提升公司治理能力、提高市场化运营水平,力争今年实现摘星脱帽、扭亏为盈。”

  *ST天业在公告中表示,将依托济南高新城建在优质资源、资金等方面的优势,加强现有主业项目的运作水平,提升经营效率和盈利能力,同时进一步拓宽融资渠道、优化融资结构、降低融资成本,并通过系列措施完善公司治理、降低管理费用,确保公司2018年盈利目标的实现。

  盘活存量资产也是公司自保之策。除了保理业务到期回款外,*ST天业参股的北京密云项目预计在今年6月30日前实现项目资金回流5亿元;已公告转让股权剩余款项预计在今年7月31日前收回2.72亿元。另外,*ST天业在控股股东、战略合作方帮助与支持下,拟采取积极措施,逐步化解诉讼风险。

  力保天业集团不爆仓

  目前公司控股股东天业集团所持*ST天业股权已全数被质押,一旦公司复牌,可能面临平仓风险。公司表示,目前已形成其所持股份质押业务的解决方案,由战略合作方协助以债权收购等方式予以化解,目前仍在谈判过程中,预计不存在平仓风险。

  天业集团表示,在战略合作方协助下,正积极化解相关诉讼和占用问题,计划在未来较短的时间内解决完毕,不会对上市公司造成实质影响。

  对于*ST天业大量的涉诉和账号被冻结等问题,公司表示,将在控股股东、战略合作方帮助与支持下,拟积极通过债权收购、资产变现、联合开发、优化融资结构等方式,尽快化解以上事项。

  首度承认大股东违规占用

  对于大量资金通过商业保理等形式外流,公司在回复问询函中首次坦陈:部分业务对象与控股股东存在关联关系,存在控股股东资金占用情形。截至2017年12月31日,公司资金约9.87亿元存在被控股股东占用的情形。控股股东将积极协调筹措资金,对形成的资金占用,确保公司于2018年6月30日之前全部予以收回。

  对于给实际控制人旗下公司提供的违规担保,公司表示,目前已解除违规担保金额9.2亿元,剩余3笔担保金额2.47亿元正在积极协商解决中。

  360股权将回购

  作为360概念股,*ST天业却在360回A后倒在了债务危机上。其持有的三六零股权从工商注册信息来看已易主他人,而事实上那只是明股实债的权宜之计。

  *ST天业通过深圳天盈汇鑫投资中心(有限合伙)间接持有360公司0.94%股权。公司持有的三六零股票将分批解禁上市流通,第一批预计于2020年2月上市流通,剩余股份将于2021年2月上市流通。

  工商资料显示,天盈汇鑫的投资人在2017年12月29日发生了变更。此前,天盈汇鑫的股东为*ST天业和深圳市前海盈合投资有限公司,二者的出资比例分别为99.93%、0.07%。变更后,*ST天业退出公司股东名单,其出资额由山东鲁信文化传媒投资集团有限公司接替持有。

  把手中最值钱的东西偷偷转让,*ST天业这一行为受到市场广泛质疑。在回复交易所问询时,公司表示,去年12月,*ST天业打算通过抵押天盈汇鑫财产份额的方式,向鲁信文化融资。由于现行法律尚未明确规定有限合伙企业财产份额质押的登记机关,在质押的实操层面存在障碍,*ST天业只好以“附带回购条款转让财产份额”的方式进行变通。

  按照三六零目前的市值,这部分股权市值超过20亿元,在三六零股价高点时,该部分股权市值超过40亿元,*ST天业通过该等股份融资7.64亿元。

  根据约定,*ST天业在未来两年内有权单方面提出按照山东鲁信文化传媒投资集团有限公司实际支付价款加上每年9%的资金成本,回购天盈汇鑫财产份额。

  高新城建承诺将为*ST天业提供资金支持,协助*ST天业在2018年9月30日前完成天盈汇鑫99.93%财产份额的回购。

  鲁信文化承诺,*ST天业在2018年9月30日前支付天盈汇鑫财产份额回购的全部价款之后,配合办理工商变更手续、完成天盈汇鑫99.93%财产份额的回购。

责任编辑:赵新燕
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