全球股市大跌抛售激发避险情绪 国债期货大幅反弹

周二(2月6日),国债期货大幅反弹,现券收益率显著下行,10年国开收益率盘中跌破5%。交易员称,全球股市抛售激发避险情绪,不过严监管预期下,债市料未到反转时刻。银行间现券收益率显著下行,成交放量。10年国开活跃券170215收益率下行6.36bp报5.0025%。

  原标题:期债现券携手大涨,股市抛售激发避险情绪

  周二(2月6日),国债期货大幅反弹,现券收益率显著下行,10年国开收益率盘中跌破5%。交易员称,全球股市抛售激发避险情绪,不过严监管预期下,债市料未到反转时刻。

  国债期货高开高走,收盘大涨,10年期债主力T1803涨0.40%,创1月22日以来最大涨幅,5年期债主力TF1803涨0.19%。

  

期债现券携手大涨,股市抛售激发避险情绪

 

  银行间现券收益率显著下行,成交放量。10年国开活跃券170215收益率下行6.36bp报5.0025%,10年国债活跃券170025收益率下行3bp报3.8850%。

  交易员称,债市压抑的做多情绪被点燃,但资管新规尚未落地、春节后资金面可能会有波动,以及随着地方债发行等开始带来的一级压力,都意味着债市还未迎来反转时机。

  

交易员称,债市压抑的做多情绪被点燃,但资管新规尚未落地、春节后资金面可能会有波动,以及随着地方债发行等开始带来的一级压力,都意味着债市还未迎来反转时机。

 

  提现需求逐步升温,银行间市场资金面依然宽松。银存间质押式回购利率涨跌不一。公开市场连续九日暂停操作,累计净回笼12700亿。央行早间公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,2月6日不开展公开市场操作。

  据21世纪经济报道,从多名接近监管人士处获悉,经过多轮调研,资管新规过渡期可能延长半年至2019年底(1.5年+0.5年),下发时间尚不明确,但争取“两会前后”的说法较为普遍。

  一级市场招标维持向好势头,国开行三期债中标利率低于二级市场估值。国开行182天贴现金融债中标利率3.4268%,全场倍数3.44;5年期固息增发债中标收益率4.8073%,全场倍数3.85;7年期固息增发债中标收益率4.9155%,全场倍数4.3。

  隔夜美股暴跌后,今日亚太、欧洲股市均现大幅抛售。亚太股市收盘全线下挫,日经225指数较近期高点回调10%,澳大利亚股市创两年半来最大单日跌幅,台股创2015年8月以来最大单日跌幅。沪指收盘跌3.35%报3370.65点,失守半年线并创两年最大单日跌幅。恒指收跌5.12%,创2015年8月以来最大单日跌幅,蓝筹股全线下挫。欧洲三大股市大幅低开,跌幅超3%。

  避险情绪升温,债市大涨。日内美债延续上日涨势,10年美债收益率一度跌超10bp,跌破2.70%关口,目前下行幅度收窄至3bp报2.764%。

  

避险情绪升温,债市大涨。日内美债延续上日涨势,10年美债收益率一度跌超10bp,跌破2.70%关口,目前下行幅度收窄至3bp报2.764%。

 

  邓海清点评美股暴跌称,利空中国股市,利多中国债市。其表示,加息预期增强、美债大跌只是美股暴跌诱因,真正的原因是美股估值过高,美股市盈率已超过2007年金融危机之前,为历史第三高位;美股风险可能传递至中国股市,且不利于中国的出口,多重利空中国股市;对于中国债市,此次美股暴跌只有利多,不再有利空。

  上海证券认为,随着监管风波的消散,定向降准+临时降准的组合为年前的资金面保驾护航,流动性转宽,利率高位下激发了市场的做多情绪,冰封的债市有所转暖,并持续修复。整体来看,双降准组合使得新年后储备货币因降准而发生构成改变,将缓解由于基础货币投放渠道的变化而使得利率基准的抬高,流动性边际改善下债市或有短时修复机会。

责任编辑:王飞
加入收藏
新浪微博腾讯微博
齐鲁财富网
齐鲁财富网移动客户端

IOS android  
微信 手机客户端 手机浏览器

二维码