奇虎360借壳江南嘉捷上市 年内400多家公司收到问询函

上周四(11月2日)晚间,江南嘉捷公告了360借壳上市的具体情况,周五则立即收到上交所的问询函。今年以来至少有412家上市公司公告了645次收到交易所的问询函或关注函。其中以中毅达公告收到上交所的问询函数量最多,至少达到9次。

  原标题:600多次交易所问询、1200多次监管处分,上市公司违规逐渐无所遁形

  上周四(11月2日)晚间,江南嘉捷公告了360借壳上市的具体情况,周五则立即收到上交所的问询函。交易所对上市公司的监管越来越及时和规范,促使上市公司越来越透明,也加速了资本市场更加成熟,值得关注。

  交易所问询

  随着监管的不断规范,上市公司收到交易所的问询函并不稀奇,而且越来越多。其涉及的问题有控股股东财产份额转让相关事项,有年报、季报业绩追问,有收购资产的关注等等,事无巨细,方方面面。Wind资讯不完全统计显示,今年以来至少有412家上市公司公告了645次收到交易所的问询函或关注函。其中以中毅达公告收到上交所的问询函数量最多,至少达到9次。

  2月15日,公司公告收到上交所对公司预中标公告相关事项的问询;随后5月9日又收到上交所对公司2016年年报事后审核问询函;6月7日收到临时股东大会相关事项问询函;6月10日收到有关临时公告事项问询;6月20日有关实际控制权变更事项问询;6月22日有关举报事项问询;9月8日有关2017年半年报事后审核问询;9月12日有关媒体报道事项问询和最近11月1日有关2017年三季报相关事项问询。可见交易所对上市公司可疑方面的监管绝不留情。

  而面对问询函中尖锐的问题,上市公司要做出有说服力的解释,并不是一件容易事。这不仅仅体现了重要的监管措施,也可以提高上市公司信息披露水平,给投资者特别是中小投资者深入了解公司的机会。一些“问题”公司的遮掩手段也将在此过程中无处遁形,为投资者进一步的投资判断提供参考,切实保护中小投资者。Wind资讯统计显示,从月度来看,交易所对上市公司的问询在年报披露完毕后5月份将出现全年的高峰期,其次是各季报披露完成后也有显著的上升,可见交易所对上市公司业绩密切关注。

  监管部门的警示及处分

  虽然上市公司遭到交易所问询或关注比较头疼,而更严重的是因违规受到各监管部门的警示甚至是处罚。Wind资讯统计显示,今年以来两市共有270家上市公司或其公司高管受到证监会、交易所、地方证监局、发改委、环保局、药监局、物价局等等监管部门的警示或处罚,合计达1237次。

  首先从违规对象上看,上市公司高管、股东以及公司其他关联方的个人违规情况最多,达951次,占总违规次数的76.88%,成为被公开谴责、出具警示函或公开批评以及公开处罚的主要对象。而上市公司本身或控股公司、参股公司等违规的比例较小,两种类型分化明显。

  其次从违规被处分类型上看,公开处罚次数最多,达452次,随后公开批评、出具警示函和公开谴责均在150次以上,四者合计占比在97%以上,是当下监管给予违规处分的主要手段。其余极少数的约见谈话、要求提交水面承诺和内部通报批评都是个别案例,比例极小。

  虽然上市公司相关的违规被处分较多,但从严重性上看,最终被处罚金额的并不多。今年以来仅有434次的违规被罚款,不足总数的四成,合计处罚金额38.54亿元。其中最大的一笔处罚金额为对鲜言操纵“多伦股份”行为,没收违法所得5.78亿元,并处以28.92亿元罚款。总体上处罚金额在1000万以上的共有17次,100~1000万的有24次,其余393次的处罚仅有几万至几十万元,对于相关违规主体来说金额并不大。随着监管层对上市公司及其股东的监管越来越严格,重拳处罚也会积极跟进,对相关违规主体起着较大的震慑作用。

  股价受影响

  从二级市场上股价表现来看,在剔除因个人因素引起的违规外,今年以来245次违规为上市公司本身或其控股、参股公司。这些公司性质的违规给上市公司股价带来一定的影响。Wind资讯统计显示,自上市公司发布违规被处分的公告起,在随后的一个月时间内,股价上涨仅有82次,占比不足35%;下跌达136次,占比55.5%,其余还有少数处于停牌中。可见一旦上市公司遭到监管部门的处罚,短期内下跌概率较大,需要警惕。附:近一个月内受到监管部门处分的上市公司情况,如下:

  

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责任编辑:王飞
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