奇虎360借壳江南嘉捷上市 601313股票会有多少个涨停板

外界猜测已久的360回归A股的壳公司正式浮出水面,接下来360将正式借壳江南嘉捷回归A股。由于360这种史无前例,如果市场情绪高,给予更高估值的话,也不排除到20个涨停的可能性。多家A股公司重金参与奇虎360私有化。

  原标题:20个涨停起步?奇虎360借壳江南嘉捷 2.5万户股东或能人均赚几十万

  没有一点点防备,11月2日晚上,江南嘉捷(601313.SH)突然抛出一系列重组公告,牵动了整个资本市场的神经。

  因为,重组置入的对象是——360公司。

  这意味着,外界猜测已久的360回归A股的壳公司正式浮出水面,接下来360将正式借壳江南嘉捷回归A股。

  自360公司2016年7月宣布完成私有化交易,从美国纽约证券交易所摘牌之后,A股的就掀起了一波又一波炒作之风。市场押注360会通过“借壳”回A股,360“壳股”概念应运而生并“风生水起”。

奇虎360借壳江南嘉捷上市 601313股票会有多少个涨停板

  今日,尘埃落定!

  继巨人网络(002558)之后,一场更大的A股史无前例的互联网资本盛宴开席!

  360重组A股上市,市值预计将在千亿级别,两三千亿甚至更高都有可能。而目前A股市值最高的互联网公司,是巨人网络。巨人网络也是从美国退市回来借壳的,目前市值807亿元。巨人网络之后,是今年4月份停牌前还有612亿元市值的乐视网(300104),乐视网的估值已经被基金打5折,不说了,再下来就是525亿元市值的东方财富(300059),这就是A股互联网公司的现状。

  由于BAT和京东都在境外上市,小米尚未上市,360的借壳上市,将为A股带来史上最牛逼互联网公司。

  A股现在51家互联网公司,市值合计为8075亿元,这也就是境外上市的腾讯、阿里随便一家的四分之一,目前腾讯市值34367亿港币、阿里4675亿美元,折合人民币分别为2.91万亿、3.09万亿元。

  在人民群众纷纷感慨,国内的互联网公司都在海外上市,没有分享到这么互联网科技公司的发展,腾讯、阿里、百度、京东,这些普通民众耳熟能详的互联网巨头,都在境外上市。如今A股终于迎来了,普通老百姓(603883,诊股)平时使用较多,耳熟能详的互联网公司,奇虎360。只不过现在一上市,预计就有千亿市值级别以上。普通投资者,估计是不太可能分享到腾讯这样,企业还小的时候境外上市带来的涨幅。

  就在今天(11月3日)凌晨,周鸿祎通过其个人微信朋友圈对团队表达了感谢,“谢谢大家几年来的坚持坚强坚韧”。

  360回归A股方案:500亿天价交易

  江南嘉捷(601310.SH)停牌于2017年6月9日,停牌前市值34.91亿元。

  相比之下,此次重组将要置入的三六零股份有限公司(下称“三六零”),可谓庞然大物,资产作价高达504.16亿元,这一数字,在A股市场可谓罕见,至于支付手段,主要由向三六零全体股东发行股份完成。

  简单说分三部分:

  1,上市公司江南嘉捷全部资产作价18.72亿元,通过资产置换和现金转让方式置出。

  2,360公司的100%股权作为本次拟置入资产作价504.16亿元,与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后,置换资产与置入资产差额部分由上市公司以发行股份方式向360公司全体股东处购买。

  3,交易完成后,360公司实现重组上市,奇信志成将持有总股本的48.74%,为本公司控股股东。周鸿祎直接持有本公司12.14%的股份,通过奇信志成和天津众信间接控制,合计控制63.70%的股份,成为实际控制人。上市后预计2017、2018、2019年扣非后净利润不低于22、29、38亿元。

  交易后双方的股权比例如下:

  本次交易完成后,奇信志成将持有本公司总股本的 48.74%,为本公司控股股东。周鸿祎直接持有本公司 12.14%的股份,通过奇信志成间接控制本公司 48.74%的股份,通过天津众信间接控制本公司 2.82%的股份,合计控制本公司 63.70%的股份, 为本公司实际控制人。

  算一算有多少个涨停板

  20个涨停板或许不是梦

  从公告来看, 360给出了2017年、2018年、2019年三年内扣非净利润分别不低于22亿元、29亿元、38亿元的业绩承诺,合计高达89亿元。

  目前A股市场互联网公司的估值,以同样从美股回来的巨人网络,目前最新动态市盈率为61倍,而A股目前互联网公司加权平均市盈率为85倍。

  作为一个在A股稀缺的互联网一线公司,360在A股具有稀缺性。如果按照80倍市盈率计算,以最近承诺的3年年均约30亿元净利润计算。那么360的估值预计在2400亿元左右。

  从93亿美元(最新汇率折算614亿元人民币),到2400亿元,也要涨3倍,那么差不多将有12个涨停板。由于360这种史无前例,如果市场情绪高,给予更高估值的话,也不排除到20个涨停的可能性。

  从私有化正式启动至今,奇虎360回归A股之路已经走了漫长的道路,资本参与者之众,运作手法之繁复,A股市场罕见。

  另外,提一句,360借壳是按照江南嘉捷按7.89元/股,向360全体股东发现63.67亿股股份,而目前江南嘉捷6月份停牌前的最新股价是8.79元,相当于已经提前实现了1个涨停。

  2015年,史玉柱旗下巨人网络借壳世纪游轮(002558.SZ),股价从31.65元上涨到212.94元,连续二十个交易日“一字涨停”。

  2016年世纪游轮重大资产重组新增股份上市,巨人网络借壳完成;随后通过每10股转增20股,世纪游轮总股本从重组前的6545万股,猛增至16.87亿股,其市值也超千亿,而巨人网络此前在美国的市值不足200亿。

  相比之下,奇虎360退市市值为93亿美元,且作为我国互联网公司中的佼佼者,其市场号召力并不逊色。根据重组方案披露数据,奇虎360今年上半年实现营业收入52.87亿元;实现归属净利润14.10亿元。

  目前,A股对科技公司估值普遍较高,而美股市场对科技股的认可则大打折扣。

  中金此前报告称,360若回归A股,市值将高达3800亿元(613亿美元),较私有化时的估值93亿美元暴涨近700%。

  3800亿人民币的市值是如何计算出来的呢?

  中金的方法是将奇虎360各项业务按照A股类似上市公司的估值水平进行估值,然后进行加总。其中包括360 PSP业务估值1400亿人民币、搜索业务1100亿人民币、游戏业务740亿人民币、企业安全业务420亿人民币、智能手机业务140亿人民币、净现金10亿人民币,加起来就是3800亿人民币。

  多家A股公司重金参与

  由于奇虎360私有化时高达百亿美元的估值,买方团队多层分销引入了大量投资人。

  根据此前相关公告,间接参股360的A股公司中,中信国安持股量较大,出资额逾20亿元,预计合计持股占比4.46%。其次是天业股份,出资逾6亿元。其余出资2亿元以上的参股上市公司还有:中南文化、电广传媒、雅克科技、浙江永强、三七互娱等。

  除了直接坐上餐桌的各路资本、大佬之外,还有一部分人则早选对了餐桌——公司原有股东。

  基金君发现,前九大股东均是自然人,第十大股东为泰康人保旗下一款产品。

  而第十大股东的泰康人保旗下产品第一次出现是在2017中报。

  2017年的一季报则没有它的身影。

  也就是说泰康人保这个产品是江南嘉捷停牌前刚好买进去的,持股市值5000多万元,提前买到运气好,这把或许可以赚两三个亿。

  江南嘉捷25212户股东,户均持股15754股,户均持股市值13.85万元。恭喜这2.5万户股东,户均这把估计能赚几十万。

  最后提醒一句,本次交易因为涉及借壳,360与江南嘉捷原先主业也并没有关联,因此一切尚需证监会批准。

  目前重组上市仍然是严监管态势,今年以来终止重组案例依然很多,就在昨晚德奥通航就终止了对珍爱网的资产重组,当然也有贝瑞基因这样的幸运儿,通过重组成功上市的。360的借壳,最终能否顺利过会,我们拭目以待。

  值得注意的是,广发鑫源混合A(002135)、南方上证380ETF亦有少量持仓,股东户数则为25200人,快去看看,你是不是幸运儿之一吧。

责任编辑:王飞
加入收藏
新浪微博腾讯微博
齐鲁财富网
齐鲁财富网移动客户端

IOS android  
微信 手机客户端 手机浏览器

二维码