和信贷赴美上市 创始人牢握控股权海外布局意图显现

日前,国内消费借贷平台和信贷向美国证券交易委员会递交招股书。在公司股权方面,招股书显示,和信贷创始人兼CEO牢牢掌握着对和信贷的控股。赴美上市之后,和信贷或将发力海外资产配置。

  原标题:冲刺美股 和信贷海外布局意图显现

  相对于高调上市的趣店来讲,和信贷上市显得格外低调。日前,国内消费借贷平台和信贷首度向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO招股书,股票代码暂定为HX。在分析人士看来,对于一家“小体量高增长”的互金平台而言,冲刺美股背后,除了提高整体品牌度外,背后的海外布局意图明显。

  “小体量高增长”

  根据招股说明书,和信贷计划在此次IPO中出售的ADS股份最少272.7273万股,最多888.8888万股。IPO价格区间预计为9-11美元,此次赴美IPO总额最多将达9777.8万美元。

  整体来看,和信贷虽然体量不大,但是近两年业绩增速迅猛。官网数据显示,截至10月末,和信贷成交量超150亿元,而行业巨头平台单月成交量超过100亿元。招股书显示,和信贷是一个快速增长的消费贷款平台,从2015年3月31日到2016年3月31日的财年,通过其在线平台的总贷款额同比增长42.9%,而到2017年3月末,这一数据又同比增长11.5%。

和信贷赴美上市 创始人牢握控股权海外布局意图显现

  分析人士指出,和信贷表现出了“小而美”的特征,规模不占优势,但是增长强劲。不过,市场也对和信贷能否实现持续高增长表示担忧。和信贷在招股说明书中提到,平台经营历史有限,行业局面正在持续变化,给平台带来了风险和挑战,可能无法保持近几年的快速增长,也可能无法有效管理增长。

  苏宁金融研究院高级研究员薛洪言曾表示,对于以融资类业务为主业的机构而言,其最大的不确定性来自于不良资产风险,底层资产的不良,既受机构自身风控能力的制约,更会受到宏观层面居民杠杆率水平、收入增速等因素的影响。现阶段,随着各类消费贷产品的爆发,特定群体的杠杆率在短期内出现了较快上升,超过了其收入增速水平,还款压力大增,一些人甚至出现以贷还贷的迹象。从防范风险的角度看,行业快速增长的态势很难一直持续,反过来会影响从业机构的盈利能力。

  创始人牢握控股权

  在公司股权方面,招股书显示,和信贷创始人兼CEO安晓博实现对和信贷的控股,持有和信贷开曼公司74.5%的股权,由安晓宁完全控制的安和控股持有和信贷开曼公司18.6%的股权,二者合计持股比例为93.1%。

  北京商报记者注意到,此前,和信贷曾引入上市公司股东,但因估值、控股权等问题,上市公司投资额缩水10倍。在2015年9月,上市公司盛达矿业(000603,股吧)对和信贷的投资额由2.75亿元减至2500万元,股份占比由55%减至5%。

  安晓博此前在接受媒体采访时表示,双方签约后,上市公司希望派驻管理团队进入,自己不愿失去对平台的控制权,经过双方协商达成了目前的结果。在互联网金融指导意见出台后,安晓博认为,未来增信手段未必是通过与上市公司联姻的方式。此后,和信贷就已经开始为上市做准备。和信贷在去年10月的B轮融资获得了Dragon Gate投资基金和Long Harvest基金美国两家公司共3000万美元的投资,并进行了战略升级。

  此外,值得关注的是,不同于已经上市的宜人贷、信而富以及趣店,和信贷选择在纳斯达克上市。上述分析人士表示,得益于纳斯达克的市场定位,侧重于吸收具有增长潜力的Fintech企业上市,上市公司集中在金融、科技、互联网等高速成长的行业。综合市场定位准确、上市机制比较灵活等因素考虑选择在纳斯达克上市。

  海外布局意图显现

  在背景方面,和信贷背后的控股公司和信集团有线下理财门店以及线下资产端,并且有海外资产配置方面的业务。赴美上市之后,和信贷或将发力海外资产配置。

  和信贷招股书披露,利用在线平台,以及线下合作伙伴和信集团的全国实体网络,建立了多渠道市场。据悉,和信财富是和信系的财富管理平台。和信财富官网资料显示,注册资金5008万元,是和信集团旗下独立运营的第三方咨询服务平台。和信财富的核心业务包括私募股权基金、资产配置、海外保险三大领域。目前,和信财富已在全国拥有40多家分公司,未来,还将不断扩张公司规模,全力覆盖全球业务范围,致力打造成为具有国际影响力的第三方全金融咨询服务平台。在互金资深分析人士看来,和信贷上市后在海外资产配置方面应该会有所行动,以最先赴美上市的宜人贷为例,在上市后宜信集团整体海外布局加快,估计和信贷也参照了宜人贷的发展路径。针对上市后是否有意布局海外市场,截至发稿,和信贷方面并未做出回应。

责任编辑:王静
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