三季度股票型基金收益高 招商中证白酒持仓股受热捧

三季度顺利结束,各类基金投资回报也浮出水面。随着A股市场的上涨,三季度股票型基金平均收益遥遥领先。同样被动指数基金招商中证白酒持仓中也不乏有翻番个股,山西汾酒和水井坊今年均暴涨超过120%,此外沱牌舍得、泸州老窖等5只持仓股也上涨在50%以上。

  原标题:三季度股票型基金收益NO.1,再接再厉基金经理这样把脉A股后期投资

  三季度顺利结束,各类基金投资回报也浮出水面,不同类型的基金差异明显。随着A股市场的上涨,三季度股票型基金平均收益遥遥领先,在净值创新高下,对于10月份及后期的投资,部分基金经理策略开始转向稳健和防守,值得关注。

  股票型基金收益高

  Wind资讯统计显示,截至三季度末,全国已发公募产品的基金管理公司达122家,全部基金数量 4563只。基金业协会披露截止8月底的公募资产规模为 11.06万亿元,创历史新高。

  第三季度,公募基金迎来较好的收获期,各类基金平均收益率均为正值。其中得益于A股市场的优越表现,股票型基金业绩表现最为抢眼,平均以6.40%的收益率(沪深300三季度涨幅4.63%)成功登顶,成为全市场最赚钱的基金品种。

  

股票型基金收益高

 

  两类股票基金对比

  无论是主动管理的股票型基金(包括主动股票型基金和偏股的混合型基金)还是被动管理的指数型基金,业绩较好的前20位中,今年投资回报都超过25%以上。其中多数主动管理型股票基金收益更佳,随着市场的变化,主动进行调仓换股或仓位配置。当然也有布局市场热点的指数型被动基金获利也不差。如股票型基金国泰互联网+以47.66%的收益率拔得头筹,信达澳银信新能源产业以46.58%紧随其后,此外还有11只今年收益超过40%。而收益最好的被动指数型基金招商中证白酒虽达到54.46%,但指数型基金没有收益在40%~50%之间的。如下表:

  股票型基金(主动股票型+偏股混合型)今年收益TOP20

  

股票型基金(主动股票型+偏股混合型)今年收益TOP20

 

  被动指数型基金今年收益TOP20

  

被动指数型基金今年收益TOP20

 

  两个TOP1股票基金持仓

  Wind资讯统计显示,上述主动股票型基金第一位国泰互联网+和被动指数型基金第一名招商中证白酒在持仓上交叉很少,仅有一只贵州茅台。但各自持仓的个股今年均上涨较好。

  据基金中报10大持仓股披露显示,国泰互联网+持有了三只今年翻倍的大牛股赣锋锂业、华友钴业和天齐锂业,因此也奠定了其优异的业绩。如下图:

  

两个TOP1股票基金持仓

 

  同样被动指数基金招商中证白酒持仓中也不乏有翻番个股,山西汾酒和水井坊今年均暴涨超过120%,此外沱牌舍得、泸州老窖等5只持仓股也上涨在50%以上。如下图:

  

同样被动指数基金招商中证白酒持仓中也不乏有翻番个股,山西汾酒和水井坊今年均暴涨超过120%,此外沱牌舍得、泸州老窖等5只持仓股也上涨在50%以上。

 

  基金经理对后期布局有分歧

  据第一财经采访的机构人士表示,10月份的A股大概率仍将在3300点附近窄幅波动,但市场是否显现赚钱效应则成了业内分歧。有业绩排名靠前的基金经理表示,当前策略偏向稳健和防守,对于前期超配的周期品种进行了较大规模的减仓操作,“净值都创新高了,接下来要重点控制回撤。”

  博时基金首席宏观策略分析师魏凤春称, A股基本面并无明显恶化,宏观经济数据转弱是短暂冲击。结构上,金融与消费相对占优。最近几周指数行情较为有限,说结构行情但结构又不太明确,一是结构轮换太快,二是结构里又有分化,需要从结构里面找结构,比如周期里有色钢铁与建材、化工的分化,电子里芯片与消费电子的分化等。总体来看,这或是估值与业绩匹配情形下的轮动,短期而言是一种常态。周期持续调整,预期上的冲突可能待采暖季来临才能真正化解,但基本面并不支持太过悲观的预期。

  “二八格局”不断上演的时候,公募基金对小票的减仓欲望却在某种程度上变得迫切。10月1日起,公募基金流动性新规将正式实施,其规定同一基金管理公司旗下基金产品对一家上市公司流通股的持仓比例不得超过15%,旗下不同组合合计持仓流通股的比例不得超过30%。华宝证券分析师李真称,15%“红线”针对之前基金公司抱团取暖的现象,防止股票集中度过高导致抛售时股价大跌,损害持有人的利益。该条规定同时也增加了规模较大的基金公司投资小市值股票的难度,从而转向配置大市值股票。

  华南绩优基金经理称,小市值成长股行情可能延后到明年上半年,相信经过调整后的成长股将显现极大的配置价值。当前在选股层面,可能要特别重视业绩稳定,而适当看淡并不确定的弹性空间。

责任编辑:王飞
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