理财魔方拿铁理财被批评 涉嫌智能投顾违规卖基金

理财魔方、拿铁理财等智能投顾销售基金涉嫌违规,近日被点名。现实中,理财魔方,其交易系统接入了盈米财富基金的购买端口;拿铁理财,除了有机器人理财的页面之外,还出现了金融超市的页面。

  原标题:证监会严查智能投顾违规卖基金:理财魔方、拿铁理财被点名

  理财魔方、拿铁理财等智能投顾销售基金涉嫌违规,近日被点名。

  4月13日,山西证监局网站发布消息称,目前市场上存在一种智能投顾销售基金模式,该运作模式主要有三类:

理财魔方拿铁理财被批评 涉嫌智能投顾违规卖基金

  一是完全模仿Wealthfront、 Betterment等投资于ETF组合的公司,如弥财、财鲸等,受限于国内ETF的种类及数量,这两家公司均直接给客户匹配国外发达市场的ETF,以达到资本配置的目的;

  二是以基金作为构建投资组合的标的,实现对客户风险偏好的匹配,代表公司有理财魔方及钱景私人理财;

  三是以对量化策略、投资名人的股票组合进行跟投,同时兼具论坛性质的在线投资交流平台,目前在国内投研圈的知名度及认可度较高,代表公司有雪球及金贝塔。

  现实中,理财魔方,其交易系统接入了盈米财富基金的购买端口;拿铁理财,除了有机器人理财的页面之外,还出现了金融超市的页面。山西证监局指出,其网站信息显示,其基金销售服务由拿铁理财与上海天天基金销售公司联合提供。而上述互联网平台并未取得基金销售业务资格。

  “行业内这种打擦边球的现象还是很多的,比如持牌销售机构把销售业务外包给没有牌照的公司,申购费、管理费、赎回费这些都互相分成。”一位第三方基金销售公司的工作人员向澎湃新闻(www.thepaper.cn)表示,只要有流量,这个打政策擦边球的第三方引流模式大家还是愿意做的。

  根据理财魔方的宣传文件,理财魔方的基金销售服务完全由广发证券旗下持牌机构盈米基金提供(基金销售资格证号:000000378)。

  简单来说,理财魔方与盈米基金的合作是一种引流模式,即由理财魔方对投资者进行投资理念培养和教育,基金交易服务则跳转到盈米财富的页面上进行。

  “目前投顾的行业规范还不太清晰,智能投顾更是因为混合推荐等因素存在,使得投顾行为更为复杂,有存在组合的资产池和黑箱操作的可能。”另一位业内人士指出,目前智能投顾业务正处于行业标准混乱的阶段,确实存在一些投机者打着智能投顾的幌子却进行非法荐股和无牌照代销等业务,也存在一些智能投顾或者私接基金、推荐高风险非标资产,这种行为存在较大法律法规风险。

  2016年8月19日,证监会新闻发言人表示,未经证监会注册,擅自从事公募证券投资基金销售业务的,证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的,将依法予以查处。

  山西证监局提醒投资者,“目前网络技术发达,各种网站层出不穷,大家在享受网络便利的同时,购买基金时一定要擦亮眼睛,查看网站是否有基金销售资格,如果没有,不要通过其购买基金产品,防止自己的财产受损。”

  智能投顾在海外被称为Robo-Advisor,也称为机器人投顾,顾名思义是自动化实现投资管理的一种应用形式。

  “政策一旦收紧,对于第三方引流模式是一个很大的冲击,智能投顾行业也将迎来一轮洗牌。”上述第三方基金销售公司工作人员称,随着监管层对于第三方销售机构在销售、推广、结算、风控等层面要求的趋严,获得新牌照的机构少之又少。独立基金销售机构“壳”资源早已水涨船高,牌照价格直接上涨到了7000万元。

  统计数据显示,2016年前9个月,获得牌照的独立基金销售机构呈逐月下降趋势,而从2016年10月至今,一张牌照都未发放。

  此外,公开资料显示,目前有包括银行、保险、券商、期货在内的约380家机构拥有基金销售牌照。

  不过,业内人士指出,百余家独立基金销售机构赚钱的也就是一两家公司而已,多数是赔钱赚吆喝。

责任编辑:王飞
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