本周股市猜想及应对策略:混改概念股持续领跑大市?

随着混改试点逐步铺开,一些好的成功案例,对整个混改进程和市场预期产生重大影响。海通证券认为,中央经济工作会议将国改位列基础性关键性改革之首,混改是国改重要突破口的说法亦是中央首次提出,这意味明年国企改革将是各项改革中的重头戏。

  原标题:本周股市三大猜想及应对策略:股指持续震荡?

  猜想一:股指持续震荡?

  实现概率:80%

  具体理由:2017年市场迎来了开门红,不管是首个交易日还是周线都以红盘报收。展望本周,分析认为,上周的反弹目前来看是对之前过于悲观预期的修正,但并没有实质性的利多因素来改变12月份以来的下行趋势,如果没有重磅外部因素出现,确实很难见到增量资金入市,那么春节前大盘很有可能再出现一次杀跌,在此背景,股指大概率是一个持续震荡的走势。

  海富通风格优势基金经理顾晓飞表示,回顾2016年12月,市场表现一般,股市和债市都陷入调整,某种程度反映了市场对于开年后汇率问题和流动性的担忧。但是17年伊始,央行在汇率、流动性的管理上都做了充足的准备,市场担心的问题均表现平稳,股市随之有所反弹。

  尽管开局不错,但顾晓飞认为,近期也不宜过于乐观,短期出现趋势性行情的概率不高。今年元旦到春节期间资金面预计不会有问题,但也不会很宽松。汇率问题仍制约市场上涨的空间,预计一季度震荡盘整、宽幅波动的可能性比较大。在市场风格方面,近期或体现为行业轮动比较快。

  中欧基金周应波判断,2017年市场将以震荡为主。投资方向上,周应波表示,一季度宏观经济回升趋势有望继续,而通胀压力可能还不大,进出口增速、企业利润等指标前景均较好。四季度则将召开“十九大”,各项重大改革政策预计会随之推出,市场对于改革的预期或将受到提振。在此背景下,投资者可以重点关注三方面的结构性机会。第一是经济回升趋势下,看好中后周期的机械设备、化工等中游行业。第二是供给侧改革和国企改革,重视传统行业中兼并重组的机会。第三是各行业的集中化、国产化趋势。

  应对策略:分析建议多看少动,逢低可重点关注国企改革、抗通胀(白酒、医药)、PPP概念(环保、铁路基建)、军工等主题个股。

  猜想二:混改概念股持续领跑大市?

  实现概率:80%

  具体理由:在2017开门红行情中,混改概念股贡献最大。对此,分析人士认为,在中央经济工作会议提出混合所有制改革是国企改革的重要突破口后,多家央企集团宣布混改计划,意味着国企改革进入“深水区”,混改加速落地,市场上混改相关概念股有望持续领跑大市。

  业内人士指出,随着混改试点逐步铺开,一些好的成功案例,对整个混改进程和市场预期产生重大影响。海通证券认为,中央经济工作会议将国改位列基础性关键性改革之首,混改是国改重要突破口的说法亦是中央首次提出,这意味明年国企改革将是各项改革中的重头戏。

  去年底,国务院国资委副主任记张喜武率国务院国企改革专项督查第一组,赴云南省和航天科技、国家电网、中国石化等中央企业对落实国有企业改革工作任务情况开展督查。期间张喜武指出,国企改革正处行至半程、战到中盘、承前启后的关键时期,学习贯彻中央精神和决策部署,必须以更大力度推进国有企业改革。

  券商普遍认为,2017年国企混改有望实现“从点到面”、“由央企到地方”的全面突破,混改或将成为贯穿明年行情的主线。中原证券表示,未来股指如果再创新高,需要改革的进一步深化来推动,建议投资者择机逢低布局国企改革概念板块,以待来年获得更好的收益。

  应对策略:分析建议按中央经济工作会议提出在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出混改实质性步伐中,选出行业的相关企业进行布局,如电信领域中国联通、民航领域的东方航空、铁路领域的广深铁路、军工领域的中国船舶,以及军工股。

  猜想三:军工股反复活跃?

  实现概率:80%

  具体理由:上周,军工股在中国兵器工业集团发布了关于发展混合所有制经济的计划的带动下表现活跃。业内人士认为,中兵集团开始实施混合所有制改给军工股个股带了个好头,军工企业是混合所有制改革推进的一个重要领域,军品总装和研究所资产经过改制注入上市公司的预期将不断增强,有望涌现出更多军工企业的混改案例,看好军工板块的表现。

  分析指出,七大行业所涉及的央企集团数量超过30家,军工是这七大领域所涉及企业家数较多的(10只),行业也较为特殊,市场上军工板块的活跃度也较高。银河证券研报称,预计2017 年军工集团混改和科研院所改制将开启,军工央企合并也将有重大进展。同时国际及地区局势变化刺激军工股的可能性也很大。军工股2017年将有改革受益机会和主题性投资机会,收益预期较为乐观。

  分析人士对《投资快报》记者表示,改革是当前及今后军工行情的核心驱动元素,政策密集出台推动军民融合深度发展,包括军工研究院所改制、资产证券化加速、军工体系结构改革等在内的重大举措将加速推进,蛰伏过后的军工股有望迎来升机。中银国际认为,军工上市公司目前停牌数量较多,对军工板块的资产证券化方面形成了有力的实际基本面支撑。

  应对策略:银河证券称,近期看好受益于国企改革的船舶类公司、中航机电、北方创业、航天电子等。持续推荐重点配置估值较低、成长和重组预期较好的中直股份、四创电子、振华科技等。

责任编辑:赵新燕
加入收藏
新浪微博腾讯微博
齐鲁财富网
齐鲁财富网移动客户端

IOS android  
微信 手机客户端 手机浏览器

二维码

热点专题

2016法国欧洲杯于北京时间6月11日凌晨开战

济南市弓客射箭俱乐部成立于2011年9月,目