央企改革概念跌6.71% 国投新集中粮地产中成股份跌停

截至收盘,央企改革概念跌6.71%,板块跌幅居前。个股方面,中材节能、国投新集、中粮地产、中成股份、长春一东、中国巨石、天山股份、瑞泰科技等15股跌停。

  截至收盘,央企改革概念跌6.71%,板块跌幅居前。个股方面,中材节能、国投新集、中粮地产、中成股份、长春一东、中国巨石、天山股份、瑞泰科技等15股跌停。

  消息面上,2015年被认为是国企大重组、大整合的一年。目前国务院国资委监管的48万亿元净资产,实现资产证券化的部分不超过10万亿元,大量资产在体外运行,重组、整体上市的需要相当迫切。业界认为,由于资本市场是本轮国企改革的重要运作平台,预期在多重因素推动下,国企改革将成为贯穿今后相当长时间的重要主题投资机会。

  A股巨震过后,多家央企上市平台密集停牌——从上周六中远、中海旗下上市公司宣布集体停牌,到近日中航工业旗下多家公司因重大事项停牌。业内人士认为,在国企改革顶层方案即将出台的风口,国企改革“第二季”的大幕已徐徐拉开。

  由于国企改革概念涉及个股数量众多,因此,对于国企改革的投资机会,很多机构都有不同的角度和线路图。

  民生证券:从国企改革到国企改革+ 把握6条主线

  民生证券表示,中长期看好国企改革+“一带一路”、“中国制造2025”、油气、电力、金融六条投资主线:

  国企改革+区域:关注具有区域战略和区域经济特点的国企;

  国企改革+“一带一路”:关注基建行业龙头和具有技术优势的企业;

  国企改革+“中国制造2025”:聚焦积极转型的传统企业、高端制造业龙头;

  国企改革+油气改革:关注中上游企业并购重组、研发型企业强强联合;

  国企改革+电力改革:布局具有成熟销售渠道的地方电网公司和发电企业,具有集团资产注入承诺且业绩良好的电力公司;

  国企改革+金融改革:聚焦具有转型预期、积极布局互联网金融、具有转板预期、具有混改深化需求、人力成本高但仍未进行股权激励的国企。

  中金:三主线参与国企改革主题

  中金公司建议在当前阶段可以从以下三条主线参与国企改革主题:

  1)第一条主线:已经公布试点的六家央企及旗下上市公司:六家央企包括中粮集团、中国建材、中国医药集团、国家开发投资公司、中国节能环保集团、新兴际华集团,旗下中港两地上市公司共34家。这批央企的试点方案酝酿已久,应该有望成为央企改革的先行者;

  2)第二条主线:有整合预期的央企。在112家央企中,业务在竞争性领域、且业务相互有重叠、容易引发市场合并重组预期来进行合并的央企,包括建筑工程、有色及冶金、航运、军工、电信及旅游等消费服务领域

  3)第三条主线:推进相对较快的地方国企:上海、广东、山东、重庆等地是国企改革进展相对较快的区域,其中有国资证券化、整合重组预期的个股将是关注重点。

  安信表示:国企改革近期必有大动作 两维度掘金

  表示,围绕央企“做大做强做优”,以及近期习近平主席考察吉林对于国企提出的“三个有利于”的标准,未来央企的兼并重组很可能围绕两个重要的维度来进行:

  (1)第一个维度是针对于外向型央企,力求通过兼并重组提升国际影响力,同时避免央企之间的海外恶性竞争;此类重组包括但不限于:中交建&中国建筑、中铁&中铁建、中国远洋&中海发展&中外运&招商轮船、中核&中核建&中广核、中国重工&中国船舶、国家核电&中电投。

  (2)第二个维度是针对于内向型央企,兼并重组将有助于这些央企从过度竞争和产能过剩的环境中走出来,从而提升集中度、率先做大。此类重组包括但不限于:五矿&中冶、武钢&宝钢、中建材&中材、中煤&神华、国旅&港中旅、中国诚通控股&中国轻工&中国恒天。

  国金证券:国企改革“整合”为先关注5大系

  投资机会方面,国金证券建议,根据央企各集团的情况以及改革动向,我们建议关注央企整合的投资主线,根据集团整合预期的强弱,首推的航运系、汽车系、船舶系,其次推荐中铁系、钢铁系。分别对应的推荐标的:中海集运/中国远洋、一汽轿车/东风汽车/东风科技、中国重工/中国船舶/中船防务、中国中铁/中国铁建、宝钢股份/武钢股份。

责任编辑:王飞
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